来源 :金融界2024-09-17
9月17日，一诺威获开源证券增持评级，近一个月一诺威获得1份研报关注。
研报预计，一诺威主要从事聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售及承接塑胶跑道等体育场地工程的施工。我们认为公司发展前景良好，预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.50/1.78/2.15亿元。我们看好聚氨酯产能逐步向中国转移+弹性体市场前景良好为公司带来业务增长机遇，首次覆盖给予“增持”评级。研报认为，全球聚氨酯产业链向中国和规模化迈进，弹性体市场空间广阔。我国已成为全球最大的聚氨酯原材料和制品的生产基地及应用领域最全的地区，预计国内聚氨酯市场规模2021-2027年CAGR为4.79%。此外，我国聚氨酯弹性体行业正处于快速成长期，预计2023-2028年我国聚氨酯弹性体CPU和TPU市场规模增速达9-11%。
风险提示：募投项目达产不及预期、宏观经济波动风险、原材料成本上涨风险。