06月13日，华维设计集团股份有限公司发布公告称，公司于 2024 年 5 月 22 日收到北交所上市公司管理部下发的《关于对华维设计集团股份有限公司的年报问询函》，公司对《问询函》所列问题进行了认真分析及核查，其中，公司被要求详细说明开展砂石贸易业务的业务主体、商业模式、贸易结算方式，公司在贸易中承担的义务、面临的风险等，以及砂石贸易业务的会计核算方式，并结合同行业可比公司情况说明砂石贸易业务毛利率 100%的原因及合理性。
问询中，北交所指出，年报显示，公司 2023 年度砂石贸易业务收入 591.05 万元，同比增长 1,175.33%，砂石贸易业务毛利率 100%。公司 2023 年预付款项期末余额 1.05 亿元，同比增长 1,843.51%，主要原因为预付团风县鑫盛砂石有限责任公司砂石材料款 8,173.98 万元以及预付江西中佐建筑工程有限公司砂石劳务款 2,151.75 万元所致。两家公司非公司前五大供应商。根据公司 2024 年一季报，截至 2024 年一季度末，预付款项期末余额 1.01 亿元，较 2023 年末仅下降 3.81%。
对此，北交所要求公司详细说明开展砂石贸易业务的业务主体、商业模式、贸易结算方式，公司在贸易中承担的义务、面临的风险等，以及砂石贸易业务的会计核算方式，并结合同行业可比公司情况说明砂石贸易业务毛利率 100%的原因及合理性。
回复中，华维设计指出，公司是工程勘察设计行业的专业技术服务提供商，主要从事工程设计及其延伸业务，主要收入来源为勘察设计、规划咨询等技术服务收费以及工程总承包收入。近年来，公司坚持实施“差异化”经营战略，在开发主业市场的同时，积极推动产业链上下游业务，在低风险低成本的前提下，力争为公司创造新的利润增长点。
公司在承接工程勘察设计、工程总承包业务和提供服务的过程中，从业主、施工方及合作伙伴等方面了解到砂石作为重要的建筑材料，对项目质量具有重要影响，从事砂石贸易业务具有一定的盈利空间。
公司以砂石贸易为切入口，通过参与砂石销售，迅速介入砂石领域，做大公司业务规模，优化调整公司产业布局；同时，有助于建立与砂石建材原材料生产商、贸易商、施工单位等深度联系，加强产业链业务合作，提升对业主单位的工程设计服务质量与满意度。公司在为客户提供勘察设计、工程总承包等业务过程中可带动砂石贸易业务，在开展砂石贸易业务过程中可助推承接勘察设计、工程总承包等业务，实现“1+1>2”的整合效果。
2022年11月，公司通过全资子公司江西多信宝数字服务有限公司(后更名为“江西华维链云科技有限公司”)受让上饶市茂富建材有限公司(以下简称“上饶茂富”)51%股权，开始介入砂石贸易业务，以上饶茂富作为公司开展砂石业务的主体。2023年9月以后，公司开展砂石业务的主体由上饶茂富变更为湖北省易运通新材料有限公司。
在砂石贸易中，上饶茂富是二级贸易商，其商业模式如下：以协议约定的价格从拥有砂石资源的一级贸易商批量采购砂石，再加价向下游三级及以下贸易商分销，从中赚取买卖价差。
湖北易运通是一级贸易商，其商业模式如下：以公开投标、拍卖方式从主管砂石资源的政府部门授权的城投公司一次性获得某一采区或标段的砂石资源，由城投公司组织或自行组织劳务公司在一定期间内开采上述砂石，再加价向下游二级贸易商批量销售，从中赚取买卖价差。
上饶茂富的结算方式为：根据近几天的计划提货数量向一级贸易商预付相应的砂石款；对下游贸易商采用现结及1-3个月的信用账期(针对部分优质下游贸易商)；
湖北易运通的结算方式为：在参与投标、拍卖时向城投公司缴纳投标、拍卖保证金；中标签订合同后，向城投公司一次性缴纳所中标的砂石款；对下游贸易商采用预收款(针对需要锁定货源下游贸易商)、现结、1-3个月的信用账期(针对部分优质下游贸易商)。
公司在贸易中承担的义务主要是对上游的付款义务以及对下游的交货义务；面临的风险主要是由于一级贸易商无法按时交货而对下游贸易商无法按时交货的违约风险及赊销客户的应收账款坏账风险。
针对由于一级贸易商无法按时交货而对下游贸易商无法按时交货的违约风险，公司通过采用收购湖北易运通直接进入一级贸易商的方式，选择直接参与具有砂石开采经营权的城投公司的招标、拍卖项目，控制砂石货源，从而减少违约风险的产生。截止目前，公司的砂石贸易业务均正常履约，未发生违约情形。
针对赊销客户的应收账款坏账风险，公司采用的应对措施：(1)公司对客户实行分类管理，针对少量优质客户给予一定的信用账期；(2)及时了解和跟踪优质客户的经营及财务状况的变动情况，加大货款的催收力度。截止2024年一季度末，公司砂石贸易业务中，应收账款账面余额0元。
华维设计表示，依据会计准则的相关规定，公司砂石贸易业务的收入以净额法核算。将砂石贸易业务的营业收入减去砂石贸易业务的营业成本(不含期间费用)之后的差额作为砂石贸易业务的收入列报，为体现毛利率与列报中砂石贸易业务的收入勾稽关系，故其毛利率在2023年年度报告中以100%列示。采用净额法确认收入的可比上市公司，其相应的营业收入、营业成本的列报及毛利率的计算及列报与公司一致，公司砂石贸易业务毛利率以 100%列报具有合理性。
同壁财经了解到，自成立以来，公司致力于工程设计及其延伸业务，包括勘察设计、规划咨询及其他。目前公司拥有涵盖工程勘察、设计、规划、咨询业务在内的 6 项甲级资质、 4 项乙级资质、1 项甲级资信证书，另有建筑业企业领域的承包一级资质 1 项、三级资质 2 项。