来源 :金融界2024-08-28
8月28日，国航远洋获东吴证券增持评级，近一个月国航远洋获得1份研报关注。
研报预计公司2024/2025/2026年归母净利润为1.28/1.77/2.04亿元，同比+5056%/38%/15%，考虑外贸航运运价持续上涨，公司未来业绩有望持续增长。研报认为，公司2024年半年实现营业收入4.61亿元，同比+2.51%；归母净利润0.67亿元，主要系上半年BDI同比大幅上涨58.69%，外贸运价提升，公司大量自营船舶运力投入到外贸航线。此外，盈利方面，2024H1公司实现毛利率19.27%，同比+8.60pct，其中航运业务/船用配件物料燃料油贸易/船舶管理/办公物业出租分别实现毛利率19.16%/15.21%/32.16%/45.44%，同比+8.99pct/+2.73pct/-17.87pct/+66.20pct。
风险提示：竞争加剧，需求不及预期。