来源 :金融界2023-12-12
12月12日，骑士乳业获开源证券增持评级，近一个月骑士乳业获得1份研报关注。
研报预计公司2023年-2025年的归母净利润为0.97/1.30/1.56亿元，对应当前股价的PE分别为17.2/12.8/10.7倍。研报认为，骑士乳业主营有机生鲜乳、乳制品及含乳饮料、白砂糖及其副产品，按营收归为四成牧业、三成乳业、三成糖业和支持业务协同的农业四个板块，形成农牧乳糖副产物内循环。骑士乳业在过去十年内保持稳定增长，2023年前三季度营收7.80亿元，同比增38.98%；归母净利润7,411.11万元，同比增14.20%。公司与蒙牛集团建立长期合作关系，具有稳定的销售渠道。募投项目建成后年新增鲜奶产能4万吨，年新增收入2.13亿元。
风险提示：主要客户集中度较高风险、糖价格波动风险、行业竞争加剧风险等。