近日，北交所对河北美邦工程科技股份有限公司（证券简称：美邦科技；证券代码：832471.BJ）下发年报问询函，要求美邦科技说明2023年营业收入、毛利率及净利润同比大幅下滑的原因及合理性，以及年末应付账款大幅提升、与供应商协商延期付款等问题。
此前，我们曾发表文章《产品价格下降，美邦科技2023年业绩下滑超6成》，指出美邦科技2023年业绩下滑的原因之一，为其主要产品四氢呋喃销售价格显著下降，而该产品同时为美邦科技的募投项目产品。该文章还指出美邦科技2023年年报披露的信息存在自相矛盾之处。
2023年业绩大幅下滑超6成，美邦科技收问询函
美邦科技的主营业务包括精细化工产品业务和解决方案业务两大类。其中，精细化工产品业务主要为四氢呋喃、甲苯氧化系列产品等的研发、生产和销售；解决方案业务主要是通过技术许可、关键设备、催化剂等形式，为能源化工、新材料等领域客户提供关键技术解决方案。
2023年，美邦科技的营业收入为47798.04万元，较2022年下滑15.32%；归母净利润为2256.91万元，较2022年下滑63.75%。盈利能力方面，美邦科技2021年至2023年的毛利率分别为43.94%、29.75%、17.05%，逐年大幅下滑。
对此，北交所对美邦科技下发了年报问询函，要求美邦科技结合主要客户及对其销售金额变动情况、下游终端需求的变化情况及发展趋势、原材料及产品价格变动情况等，说明2023年营业收入、毛利率及净利润较2022年大幅下滑的原因及合理性。
此前，我们曾发表文章指出，主要产品四氢呋喃销售价格显著下降是美邦科技2023年业绩下滑的主要原因之一。2022年第一季度，美邦科技的四氢呋喃的销售均价曾大幅上涨至36190.82元/吨，但2022年12月已下滑至11003.02元/吨。
此外，年报显示，2023年，美邦科技的精细化工产品实现营业收入4.37亿元，同比下滑15.84%，毛利率为13.22%，同比下降15.25个百分点；解决方案业务实现营业收入4038.89万元，同比增长0.33%，毛利率为58.09%，同比提高8.92个百分点。
对此，北交所要求美邦科技结合解决方案业务的经营模式和盈利模式，说明该业务毛利率增加的合理性。
分区域来看，2023年，美邦科技的境内营业收入为4.42亿元，同比下滑17.13%，毛利率为18.80%，同比下降12.23个百分点；境外营业收入为3591.49万元，同比增长15.80%，毛利率为-4.46%，同比下滑12.24个百分点。
对此，北交所要求美邦科技结合境内外销售产品结构、产品价格、海运价格等因素，说明境内外毛利率差异较大的原因及合理性。
应付账款大幅提升，与供应商协商延期付款
年报显示，2023年末，美邦科技的应付账款账面余额为9803.64万元，较期初增加40.07%。对此，北交所要求美邦科技结合应付账款的采购内容、公司付款政策、供应商给公司的信用政策等，说明应付账款增加的原因及合理性。
同时，2023年末，美邦科技对湖北全汇友化工机械工程有限公司、宜昌市先锋防腐保温有限公司、湖北中煤地新奥建设有限公司、辽宁华远精工机械有限公司、江苏黄马化工有限公司5家公司的账龄超过1年的重要应付账款合计值为1106.78万元，未付原因为美邦科技与供应商协商延期付款。对此，北交所要求美邦科技补充说明延期付款的原因。
年报显示，2023年，美邦科技经营活动产生的现金流量净额为439.29万元，较2022年的2356.91万元大幅下滑。
此外，北交所还要求美邦科技说明年报中应收账款、存货、暂时闲置的固定资产、其他流动资产等科目的情况。
年报显示，美邦科技2023年年末的应收账款账面余额为6178.41万元，较期初的账面余额6911.76万元减少10.61%。同时，2023年末的应收票据账面余额为6793.65万元，较期初的账面余额5563.59万元增加22.11%。
同时，2023年末，美邦科技按欠款方归集的期末余额前五名应收账款及其合同资产余额合计3142.36万元，占其应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为50.43%，美邦科技对上述应收账款和合同资产已计提坏账准备余额2025.72万元。
对此，北交所要求美邦科技列示按欠款方归集的应收账款及其合同资产期末余额前五名的具体客户名称、欠款金额、账龄、坏账计提金额及比例、相关交易内容、合同约定的回款时间及期后回款情况，说明相关客户是否为2023年的新增客户，收入确认是否符合会计准则的有关规定，应收账款是否存在逾期情形，是否存在放宽信用政策促进销售的情形。
年报附注显示，2023年末，美邦科技账龄在1年以上的应收账款余额为2557.97万元。其中，账龄在4-5年的应收账款余额为603.55万元，账龄在5年以上的应收账款余额为1540.90万元，分别较期初的485.69万元、1364.74万元提高117.86万元、176.15万元，合计增加294.02万元。
对此，北交所要求美邦科技按照业务类型分别说明1年以上应收账款构成情况，长期未结算的背景及原因，是否表明相关款项实质上存在无法回款的风险。
存货方面，2023年末，美邦科技的存货账面余额为8174.44万元，计提存货跌价准备/合同履约成本减值准备1112.81万元。而2023年初，美邦科技的存货账面余额为7827.28万元，计提存货跌价准备/合同履约成本减值准备1307.67万元。也就是说，2023年末，美邦科技的存货账面余额较期初有所增长，但计提的存货跌价准备/合同履约成本减值准备较期初却有所下降。
美邦科技的存货包括原材料、在产品、合同履约成本、库存商品、低值易耗品、发出商品。具体来看，2023年末，美邦科技的合同履约成本账面余额为2522.39万元，较期初的2456.02万元增长66.37万元，但仅计提减值准备45.48万元，较期初的减值准备264.43万元减少218.95万元。
对此，北交所要求美邦科技结合各期末合同履约成本对应的主要项目、客户名称、业务类型及开展方式、收入确认方式等，说明2023年末合同履约成本金额增长的原因及合理性，合同执行是否异常，尚未结转的原因，是否存在已完工未验收或已验收未转入成本的情形。同时，北交所要求美邦科技说明合同履约成本减值准备计提是否充分。
除了上述问题外，由于美邦科技2023年末存在暂时闲置的固定资产账面原值1418.88万元，计提固定资产减值准备70.33万元，北交所要求美邦科技说明固定资产的闲置原因，减值计提是否充分。
由于美邦科技2023年末其他流动资产中增值税留抵扣额余额为1314.10万元，较期初增加1982.28%。北交所要求美邦科技结合业务模式、购销情况、适用税率等因素，说明增值税留抵扣额大幅增长的原因及合理性。