科创50ETF举牌中芯国际 是何原因？背后是资金快速涌入

　　摘要

　　【科创50ETF举牌中芯国际是何原因？背后是资金快速涌入ETF】10月11日，中芯国际公告称，易方达基金旗下的易方达上证科创板50ETF增持公司境内股票961.62万股，此次变动后，该基金持有中芯国际境内股票1.087亿股，占公司境内总股本的比例为5.47%。本次变动未导致上市公司无控股股东、实际控制人的状态发生改变。

　　

　　大量资金的涌入下，再有ETF举牌上市公司。

　　10月11日，中芯国际公告称，易方达基金旗下的易方达上证科创板50ETF增持公司境内股票961.62万股，此次变动后，该基金持有中芯国际境内股票1.087亿股，占公司境内总股本的比例为5.47%。本次变动未导致上市公司无控股股东、实际控制人的状态发生改变。

　　增持股票举牌的背后，是易方达上证科创板50ETF近日基金份额大幅增长，最近四个交易日的基金份额增超百亿份。而此前，该基金已是中芯国际的前十大流通股东。

　　除了该ETF以外，还有多只科创50、科创芯片、创业板、创业50ETF均在9月底以来出现短期基金份额快速增长，股票ETF整体基金份额增加1619.38亿份，至1.87万亿份。

　　针对ETF的举牌情况，此前监管也曾提出研究优化或豁免ETF等机构投资者短线交易、举牌等监管要求，增强其投资便利性，避免对其正常投资运作造成扰动。

　　科创50ETF增持至举牌

　　公告显示，此次增持发生在10月10日，是通过证券交易所交易，此次增持股数占比是0.48%。

　　此次变动前，易方达上证科创板50ETF已持有中芯国际境内已发行股票9908.58万股，占境内总股本的4.98%，占公司总股本的1.24%；增持后，持股数增至1.087亿份，占境内总股本的5.47%，占总股本的1.36%。

　　对于增持的原因，公告提到，易方达上证科创板50ETF以紧密跟踪上证科创板50成份指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化为投资目标。该基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

　　由于中芯国际是上证科创板50成份指数成份股，该基金持有中芯国际股票或持股变动系根据基金投资策略进行投资。

　　事实上，与今年6月底的持股数（7314.36万股）相比，易方达上证科创板50ETF今年三季度以来已增持3555.84万股。

　　近4个交易日被净申购超百亿份

　　增持至举牌的背后，该ETF近期被大举申购，先是在9月30日被净申购41.25亿份，进入10月以来，本周二、周三，该基金份额又分别单日增加79.65亿份、26.88亿份。Wind数据显示，9月30日至10月10日这4个交易日，该ETF份额增加了148.44亿份，仅10月以来也增加了百亿份以上。

　　截至10月10日，易方达上证科创板50ETF的基金份额总额和基金规模分别为740.42亿份、723.09亿元。三季度以来，该ETF被净申购255.93亿份。

　　事实上近日多个ETF均出现基金份额的大幅增长。数据显示，包括易方达上证科创板50ETF在内，有5个股票ETF在9月30日至10月10日之间基金份额增加超百亿份，其中，易方达创业板ETF基金份额增加最多，达166.6亿份；嘉实科创芯片ETF、华夏科创50ETF、华安创业板50ETF也被净申购超百亿份。

　　这些ETF截至10月10日的基金规模在245.81亿元至1145.46亿元不等，这意味着如果份额持续增加，后续或仍出现ETF举牌上市公司的情况。而去年以来，华夏上证科创板50ETF也曾出现多次出现举牌中芯国际的情况，截至今年上半年底，该ETF是中芯国际A股的第一大流通股东，持股占比为8.37%。

　　就在9月，中央金融办、中国证监会正式联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》。监管称，目前，ETF等专业机构投资者在投资运作过程中受到短线交易、大额持股披露等机制约束，但随着ETF管理规模和市场影响力不断扩大，部分ETF产品已接近5%的单只股票持股上限。

　　对此，监管指出，研究对坚持长期投资且不谋求控制权的专业机构投资者，优化或豁免相关规定，符合《证券法》立法本义，也有利于避免对其正常投资运作造成扰动，增强其投资便利性。