来源 :财联社2023-04-03
今日下午，中芯国际A股、港股分别涨8.92%、7.53%，股价均创下近两年多以来新高，其中A股今日成交额70.28亿元，接近年内最高纪录(71.95亿元)，近一个月以来区间涨幅近30%。
另外，今日港股晶门半导体涨5.05%，华虹半导体涨5.76%。
中芯国际、华虹半导体日前相继公布2022年年报，两家去年营业收入均创下历史新高。
其中，中芯国际营收72.73亿美元，同比增长33.6%；归母净利润18.18亿美元，同比增长6.8%，也创下历史纪录。
华虹半导体营业收入24.76亿美元，同比增长51.8%；毛利率34.1%，同比增加6.4个百分点；母公司拥有人应占年内溢利4.50亿美元，同比增长72.1%。
值得注意的是，虽然中芯国际提醒，预计2023年全年营收同比降幅或达两位数，且毛利率将从38%降至20%左右。
但中金公司报告指出，虽然2022年半导体市场行业转弱，但随着ChatGPT等新一轮科技应用走向产业化，晶圆代工需求依然保持增长态势。考虑到目前市场普遍预期半导体行业周期将在今年下半年见底，股价反应往往领先于基本面，并上调中芯国际目标价。
此外，今日半导体板块内绝大多数个股均实现上涨，相关领域涉及存储芯片、算力芯片、半导体设备与材料等多个细分领域，佰维存储、东芯股份、寒武纪、龙迅股份、北京君正、中微公司等涨幅居前。
放眼整个半导体行业，多家券商机构均认为“行业下半年有望见底回升，迎来价格拐点”。
例如，浙商证券最新报告认为，得益于人工智能叠加数字经济发展，将刺激消费电子放量。当前半导体行业库存拐点已至，下半年随芯片需求复苏，将迎来价格拐点，预计2024年步入量价齐升的上行通道。
中金公司另一份研报称，当前半导体周期仍处于下行阶段，下半年有望看到产能利用率回升。
华鑫证券认为，2022年行业下行，2023年将是半导体制造业的投资低点，库存底部预计在2023年二季度到三季度到来，业绩底预计在2022年第四季度至2023年第一季度到来。
芯片ETF基金经理赵宗庭则认为，从布局节奏上看，2023年一季度、二季度大概率是布局半导体芯片板块的一个比较好的窗口期。