台积电和中芯国际相向而行,一个在高端芯片不断投资建厂,另一个在成熟芯片领域押注产能。很多人希望中芯国际也能像台积电一样,掌握一致的对标工艺。
但是在没有得到EUV光刻机供货的情况下,顺应需求发展才是最好的选项。目前成熟芯片有怎样的需求呢?台积电选择加码美国市场,结局如何?
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押注成熟芯片,中芯国际“赌”对了
芯片在市场上有怎样的价格,和需求是息息相关的。过去两年各类高端芯片十分紧缺,所以导致芯片价格持续上涨。原本20块钱的芯片,可以卖到200元。
而台积电这类芯片制造商更是赚得盆满钵满,苹果、高通、英伟达等等大客户都在找台积电下订单,7nm,5nm等高端芯片生产线一度爆单,不得不挪用其它制程的生产线来造高端芯片。
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台积电布局高端芯片的效果也是很明显的,今年第二季度台积电的营收高达181.38亿美元(约1296亿人民币),同比增长36.35%。
其中7nm制程贡献了31%的营收,5nm贡献了20%的营收。这两大高端制程给台积电带来一半的收入,按照这样的营收规模和趋势,台积电一定会持续加码高端制程的投资。
事实也的确如此,台积电不只是在美国修建5nm工厂,在总部地区也加紧建设5nm,3nm工厂的建设。其中目前规划的3nm有3座,更先进的2nm有一座。
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预计到2025年,台积电高端芯片工厂至少会提升5座以上。不过和台积电布局高端芯片的做法不同,中芯国际选择押注成熟芯片。
分别来看,中芯国际手头上有四座在建的成熟芯片工厂,总投资额超过了1700亿人民币。这些工厂可以给中芯国际带来更多的产能支持,用翻倍的产能效益,为中芯国际在成熟芯片市场上站稳脚跟。
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问题是成熟芯片有怎样的需求呢?成熟芯片广泛应用于微控制器芯片,汽车芯片以及电源芯片等等。根据市场调研机构International Business Strategies Inc的数据显示,到2030年时,28nm成熟芯片的需求量会增加2倍以上,市场规模达到281亿美元。
而中国大陆制造商不停生产成熟芯片,预计到2025年可占全球成熟芯片产能的40%,而中国在2021年时,成熟芯片仅占世界产能的15%。
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由此可见,中国半导体在这部分的市场领域还有很大的上升空间。
因此,不管是市场需求还是规模方面,中芯国际押注成熟芯片的做法其实是“赌”对了。与其盲目投资暂时无法生产的5nm,4nm,不如先把握市场需求,占据市场份额再说。
更何况布局成熟芯片有利于提高国产芯片的自给率,为国产芯片产业链提供更多的机会。在市场规模持续上升的情况下,相关的国产芯片产业链技术也会迎来突破。
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台积电加码美国市场,结局如何?
中芯国际从市场需求的方向出发,建设成熟芯片生产线,其实是明智的选择。至于台积电选择加码美国市场,结局未必是圆满的。
美国是台积电第一大市场来源,仅仅是苹果这一家公司,在2021年就给台积电贡献了37%的营收份额,达到148亿美元。
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如此大的营收份额,台积电肯定会倾向于美国市场提供产能和技术。所以当美国邀请台积电赴美建厂并许诺补贴时,台积电不远千里,即便承担更高的建厂成本,也最终还是到美国投资建厂。
可台积电未必能获得美国的倾力支持,反而处处对台积电留一手。
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台积电拿到手的补贴不仅是最少的,而且无法参与美国与日本的2nm芯片合作项目。至于台积电看重的美企客户订单,也有可能落到英特尔手中。毕竟美国明里暗里都在对英特尔提供优先支持,台积电怎么可能从英特尔这家美企手中,获得美国的资源倾斜呢?
一旦台积电在美国失去现有的高端芯片制造地位,结局会如何不用多说,往后美企多半会掌握议价权,而美国也会影响台积电一系列的全球化布局决策。
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别说以后了,现在美企正在向台积电砍单,高通,英伟达等美企因为高端芯片需求下滑,减少台积电订单投片量。导致台积电有意关闭部分EUV光刻机减少能耗,这说明台积电随时都有可能因失去美企订单,而造成生产线的动荡。
若将来美企客户都转投英特尔合作,不知道台积电又该如何应对竞争。
也许有人说了,台积电可以重新部署成熟芯片,抢占这部分的市场生意。但台积电过去的工厂建设都集中在高端芯片,即便想建设成熟芯片工厂,也被美国限制在大陆修建28nm生产线。
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这种情况下,台积电想提升成熟芯片营收占比,怕是没那么容易。
写在最后
台积电估计也没料到,“制裁”来得这么快,成熟芯片错失布局,高端芯片被美企降低依赖,这就是选择加码美国市场的结局。如果台积电想避免这些事情的持续恶化,就应该坚持走全球化路线,别轻易被左右。