4月11日，容知日新(143.000, 6.47, 4.74%)发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为5.47亿元，同比增长37.76%；归母净利润为1.16亿元，同比增长42.86%；扣非归母净利润为1.04亿元，同比增长37.98%；基本每股收益2.12元/股。
公司自2021年7月上市以来，已经现金分红1次，累计已实施现金分红为1097.31万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利5.4元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对容知日新2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为5.47亿元，同比增长37.76%；净利润为1.16亿元，同比增长42.86%；经营活动净现金流为-3006.42万元，同比下降194.97%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
? 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报，扣非归母净利润同比变动分别为50.42%，49.46%，37.98%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 扣非归母利润（元） |
5021.93万 |
7505.72万 |
1.04亿 |
| 扣非归母利润增速 |
50.42% |
49.46% |
37.98% |
结合经营性资产质量看，需要重点关注：
? 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长82.39%，营业收入同比增长37.76%，应收账款增速高于营业收入增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入增速 |
46.44% |
50.54% |
37.76% |
| 应收账款较期初增速 |
-0.55% |
48.31% |
82.39% |
? 存货增速高于营业成本增速。报告期内，存货较期初增长41.68%，营业成本同比增长27.47%，存货增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 存货较期初增速 |
102.38% |
-18.17% |
41.68% |
| 营业成本增速 |
58.9% |
87.36% |
27.47% |
? 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长41.68%，营业收入同比增长37.76%，存货增速高于营业收入增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 存货较期初增速 |
102.38% |
-18.17% |
41.68% |
| 营业收入增速 |
46.44% |
50.54% |
37.76% |
结合现金流质量看，需要重点关注：
? 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长37.76%，经营活动净现金流同比下降194.97%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
2.64亿 |
3.97亿 |
5.47亿 |
| 经营活动净现金流（元） |
1897.37万 |
3165.81万 |
-3006.42万 |
| 营业收入增速 |
46.44% |
50.54% |
37.76% |
| 经营活动净现金流增速 |
-38.24% |
66.85% |
-194.97% |
? 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为1.2亿元、经营活动净现金流为-0.3亿元，净利润与经营活动净现金流背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1897.37万 |
3165.81万 |
-3006.42万 |
| 净利润（元） |
7441.56万 |
8123.55万 |
1.16亿 |
? 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-0.259低于1，盈利质量较弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 经营活动净现金流（元） |
1897.37万 |
3165.81万 |
-3006.42万 |
| 净利润（元） |
7441.56万 |
8123.55万 |
1.16亿 |
| 经营活动净现金流/净利润 |
0.25 |
0.39 |
-0.26 |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为64.16%，同比增长4.72%；净利率为21.22%，同比增长3.71%；净资产收益率（加权）为16.72%，同比下降1.3%。
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
? 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为23.19%，16.94%，16.72%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
23.19% |
16.94% |
16.72% |
| 净资产收益率增速 |
43.24% |
-26.95% |
-1.3% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为23.92%，同比增长33.67%；流动比率为3.52，速动比率为3.2；总债务为4726.68万元，其中短期债务为4726.68万元，短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看，需要重点关注：
? 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为2.57、2.24、1.28，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 现金比率 |
2.57 |
2.24 |
1.28 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
? 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为408.9万元，较期初变动率为84.47%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初预付账款（元） |
221.68万 |
| 本期预付账款（元） |
408.94万 |
? 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为0.26%、0.33%、0.49%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款（元） |
106.09万 |
221.68万 |
408.94万 |
| 流动资产（元） |
4.03亿 |
6.8亿 |
8.36亿 |
| 预付账款/流动资产 |
0.26% |
0.33% |
0.49% |
? 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长84.47%，营业成本同比增长27.47%，预付账款增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款较期初增速 |
-10% |
108.95% |
84.47% |
| 营业成本增速 |
58.9% |
87.36% |
27.47% |
? 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为230.9万元，较期初变动率为35.39%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应收款（元） |
170.56万 |
| 本期其他应收款（元） |
230.92万 |
? 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为362.8万元，较期初变动率为150.84%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应付款（元） |
144.65万 |
| 本期其他应付款（元） |
362.84万 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为1.76，同比下降18.32%；存货周转率为3.02，同比增长17.2%；总资产周转率为0.62，同比下降2.9%。
从长期性资产看，需要重点关注：
? 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.6亿元，较期初增长2679.43%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初在建工程（元） |
207.38万 |
| 本期在建工程（元） |
5764.07万 |
? 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为0.3亿元，较期初增长87.54%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他非流动资产（元） |
1523.51万 |
| 本期其他非流动资产（元） |
2857.17万 |