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| 路演嘉宾合影 | |
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——西安爱科赛博电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
西安爱科赛博电气股份有限公司董事长、总经理白小青先生
西安爱科赛博电气股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书张建荣先生
西安爱科赛博电气股份有限公司总经理秘书、证券事务代表、董秘办主任康丽丽女士
长江证券承销保荐有限公司董事总经理、资深保荐代表人李海波先生
长江证券承销保荐有限公司投资银行一部业务总监李凯栋先生
长江证券承销保荐有限公司投资银行一部副总监、保荐代表人朱伟先生
西安爱科赛博电气股份有限公司
董事长、总经理白小青先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位网友：
大家好！
非常感谢大家参与西安爱科赛博电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。
首先，我谨代表爱科赛博董事会及全体员工，向保荐机构长江证券承销保荐有限公司以及参与本次发行的其他中介机构，还有长期关心、支持爱科赛博的各位朋友表示衷心的感谢！同时，非常感谢上证路演中心、上海证券报及中国证券网为爱科赛博提供这次与投资者进行网上交流沟通的机会。希望通过本次网上路演，能让大家对爱科赛博有一个更深入、更全面的了解。
爱科赛博专注于电力电子领域20余年，以电力电子变换和控制技术为基础，构建了高密度功率变换技术、高精度智能控制技术和产品化支撑技术三大技术平台。基于三大技术平台的多项关键技术，公司打造了具有竞争力的软硬件产品平台，支撑主营业务快速发展。通过持续高强度投入研发，公司取得了显著的科技成果。同时，公司多年来始终坚持自主研发路线，持续进行科技创新和实践探索，并凭借在电力电子变换和控制领域的科技创新成果，获得了诸多荣誉奖项，获得了主要客户群的认可，具有行业地位突出、市场认可度高的品牌形象。
通过今天的交流，我们希望各位投资者都能充分认识和了解爱科赛博，并给予爱科赛博更多的关注和支持。我们会充分听取广大投资者的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。谢谢大家！
长江证券承销保荐有限公司
董事总经理、资深保荐代表人李海波先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家好！
作为本次发行的签字保荐代表人，我谨代表长江证券承销保荐有限公司对今天参加西安爱科赛博电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友表示热烈的欢迎！
爱科赛博深耕电力电子领域，以电力电子变换和控制技术为基础，不断研发新技术、开发新产品、拓展新应用领域，构建了高密度功率变换技术、高精度智能控制技术和产品化支撑技术三大技术平台，打造了具有竞争力的软硬件产品平台，支撑主营业务快速发展。通过持续高强度投入研发，爱科赛博取得了显著的科技成果，其中曾获得国家科技进步奖二等奖2项、省部级及行业学会奖项十余项具有突出的科技创新能力。
作为爱科赛博科创板IPO的保荐机构，我们很荣幸能有机会向大家推荐爱科赛博。我们相信，爱科赛博在科创板上市后，将继续积极扩大在光伏储能、电动汽车、科研试验、高端装备、电力配网等领域的销售规模，提升市场占有率，力争成为产品结构合理、技术实力优秀、具有品牌影响力的电力电子变换和控制设备供应商，并为广大投资者带来丰厚回报。
最后，预祝爱科赛博首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介圆满成功！谢谢大家！
西安爱科赛博电气股份有限公司
董事长、总经理白小青先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！时间过得很快，西安爱科赛博电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动已接近尾声。非常感谢各位网友和投资者对爱科赛博的关心。通过今天与大家的交流和沟通，我们感受到广大投资者对爱科赛博的关注和期待。我们很感谢各位提出的问题和建议。请广大投资者放心，未来，公司将顺应国家产业转型升级发展趋势，服务国家“双碳”战略和自主可控战略，专注新能源和高端装备赛道、专注重点应用领域和战略客户群体，依靠持续研发创新，增强核心竞争力，支撑公司业绩规模突破和可持续发展。同时，公司将持续坚持“聚焦、转型、突破”的战略方针：聚焦精密电源、电能质量产品等核心产品，在重点应用领域进一步提升核心竞争力，提高市场占有率和行业地位；坚持业务模式转型升级，由“项目”型转向“产品+平台”型，完善支撑业务持续发展的技术平台和产品平台；持续优化基础业务、加快拓展增量业务、创新布局潜在业务，各板块、各区域业务协同发展，突破业绩规模，实现快速优质发展，创造出更优质的产品、更优良的业绩，努力成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司，以回报各位投资者、回报员工、回报社会。谢谢大家！
经营篇
问：公司主营业务是什么？
白小青：公司主营业务为电力电子变换和控制设备的研发、生产和销售，主要产品为精密测试电源、特种电源和电能质量控制设备，产品广泛应用于光伏储能、电动汽车、航空航天、轨道交通、科研试验、电力配网、特种装备等诸多行业领域。
问：公司具有哪些竞争优势？
张建荣：公司的竞争优势包括：（1）掌握了电力电子变换和控制领域先进的关键核心技术；（2）具备突出的、持续推进科技创新的技术研发能力；（3）打造了适用于多应用领域并能快速开发出新产品的软硬件产品平台；（4）培养了一批专业、稳定、积极的优秀人才；（5）具有行业地位突出、市场认可度高的品牌形象。
问：公司采取怎样的生产模式？
张建荣：公司采取“以销定产，安全库存”的生产模式，依据主要产品的特点开展针对性的生产计划。对于标准化程度较高的跨行业通用产品，基于生产计划、行业经验和对市场的预判情况，公司经过定期评审后形成产品预投方案，适量进行预备性生产，形成一定量的产品安全库存。
对于行业专用产品，公司会提前备产通用性较强的模块，以提高生产效率。在接收客户订单后，基于已有的产品和技术平台，分解客户需求，根据其特点，进行局部定制和系统集成，提出对应的产品设计方案，根据客户交期组织产品组装和调试。客户定制产品具有应用场景特点化、生产周期较长的特点，公司采用“型号定制”的方式。此类产品的生产必须严格按照相关标准进行，由客户代表实行全过程质量监督，产品交付前需通过客户代表验收。公司严格按照中标和合同签订的情况组织产品生产。
问：请介绍一下公司的研发模式。
康丽丽：公司实施以自主研发为主的研发模式，搭建了以市场为导向、以创新为驱动的研发体系，通过各公司、各部门的密切配合，集中科研资源，推动关键技术在产品端、工艺端和应用端的创新突破，促进具有商业化价值的科技成果转化生产，提升公司的核心技术水平。
此外，公司从研发成本、技术升级等方面综合考虑，积极与高校或其他机构展开合作，以提升技术创新能力，形成了产学研相结合的可持续研发创新模式。
问：公司在品牌方面有哪些竞争优势？
康丽丽：公司在电力电子变换和控制设备细分领域具有突出的行业地位，在精密测试电源、特种电源和电能质量控制设备等方面取得了诸多突破性业绩。在精密测试电源方面，公司产品的输出精度、动态响应时间及功率密度等关键指标达到AMETEK等国际一线品牌的水平，是行业内少数掌握交流源载一体相关技术的企业之一，已成为光伏储能领域和新能源汽车领域头部企业的测试电源供应商；在特种电源方面，服务了国内外多个大型机场及航空公司，承担了多项国家重大科研基础设施项目和重点特种装备工程，在航空航天、轨道交通、科研试验、特种装备等领域具备较强的行业影响力；在电能质量控制设备方面，公司拥有业界齐全的低压有源电力滤波器和静止无功发生器产品线，中标多项大型城市配网项目，是行业内装机量和累计运行台数较多的企业之一，在低压有源电能质量控制设备领域具有品牌优势。
问：公司机构独立情况如何？
李凯栋：公司根据公司法和《公司章程》的要求，设置了股东大会作为最高权力机构，设置了董事会作为决策机构，设置了监事会作为监管机构，并设有相应的办公机构和经营部门，公司建立健全了内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在机构混同的情形。
问：公司人员独立情况如何？
朱伟：公司拥有独立的人事任免制度。公司的董事（含独立董事）、监事及高级管理人员严格按照公司法和《公司章程》的有关规定选举或任命，不存在超越公司董事会和股东大会的人事任免决定。公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪，公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职。未出现控股股东及实际控制人超越董事会和股东大会权限作出人事任免决定的情形。公司实行全员劳动合同制，建立了规范和健全的劳动、人事及工资管理制度，并完全独立于控股股东及其他股东；公司目前已依法与员工建立了劳动和社会保障关系，依法参加了社会保险，并缴纳了相关社会保险费。
发展篇
问：公司面临哪些机遇？
白小青：公司面临的机遇包括：（1）新基建领域投资驱动；（2）装备电气化；（3）“双碳”战略的实施；（4）产业升级步伐加快；（5）国产替代推进。
问：公司在国产替代方面面临怎样的机遇？
张建荣：面对电力电子领域广阔的市场，此前国外企业占据了较大的市场份额，特别是在精密电源设备领域。主要原因有：一方面是技术难度较大，前期需要投入高额的研发成本，出于对成本和收益的衡量，相关企业在这方面的投入较少；另一方面，国际大厂的产品有着良好的口碑，其性能表现、稳定性和可靠性得到市场认可，加大了国内厂商的入场壁垒。但在当前贸易环境存在极大不确定性的背景下，一旦发生贸易保护，由于电源产品涉及面较为广泛，将会对国民经济产生“牵一发而动全身”的被动后果，其经济和政治损失都不可估量。因此，国家积极推进国产替代进程，这给国内相关企业带来了巨大的市场空间。
问：公司生产经营中涉及的主要环境污染物有什么？处理能力怎样？
康丽丽：公司主要从事电力电子变换和控制设备的研发、生产、销售，生产过程中产生的污染物较少，也不存在高危险的工作环境。
问：公司未来规划在应用领域方面采取哪些措施？
李海波：电源产品下游应用领域分布广泛，公司将持续优化基础业务、加快拓展增量业务、创新投入布局业务，在持续优化现有精密测试电源产品、电能质量控制产品、特种电源产品的基础上，拓展和布局自动化测试系统、先进制造用高端工业特种电源、分布式新能源接入的配电网新型电力电子设备等业务，依托成熟的模块化产品平台，开展独立的模块化产品业务，拓展市场空间。抢抓进口替代和产业升级的市场机遇，基于现有模块化产品及平台化技术的优势，不断寻求下游应用领域，根据下游客户需求快速形成专用产品和解决方案，丰富产品类别和系列，推动主营业务向更多应用领域拓展，增强公司持续盈利能力和核心竞争力。
问：公司对于未来规划将采取什么措施？
李海波：公司对于未来规划采取的措施包括：（1）深化技术开发与创新；（2）扩大核心产品产能；（3）持续开拓新的应用领域；（4）优化公司管理体系，促进各业务协同发展；（5）加强对优秀人才的培养和引进；（6）资本运作计划。
问：公司未来在技术开发与创新方面有怎样的措施？
朱伟：研发和技术创新是公司赖以生存和发展的基础，是公司核心竞争力的集中体现。公司将进一步加大研发投入，利用募集资金建设研发中心，拓展研发团队，深化产学研合作，积极跟踪技术发展方向，加快关键技术产品化和产业应用；研究开发向上游关键模块组件延伸，持续提升在“高精度智能控制、高密度功率变换”关键技术领域的竞争优势，形成持续迭代的模块化产品平台；按照重点领域组建相应的应用开发团队，加强从市场需求到应用产品研发的结合，把握下游行业信息动态，加强与下游企业的技术合作，成为行业领域专家，提升公司应用研发的能力，支撑业务拓展；在现有自主核心技术的基础上，不断进行技术创新和产品迭代升级，全面提升公司的技术创新和产业应用实力。
行业篇
问：请介绍公司所属行业发展情况和未来发展趋势。
白小青：公司所属行业的发展情况和未来发展趋势包括：（1）高频化；（2）模块化；（3）高性能；（4）智能化；（5）绿色环保。
问：请介绍公司的所属行业。
张建荣：公司主营为电力电子变换和控制设备的研发、生产和销售，主要产品为精密测试电源、特种电源和电能质量控制设备。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C制造业”之“C38电气机械和器材制造业”之“C382输配电及控制设备制造”。
问：公司所属行业上下游关系怎样？
康丽丽：公司上游行业为电子件、电气件、结构件等原材料供应行业，下游行业应用较为广泛，包括光伏储能、电动汽车、航空航天、轨道交通、科研试验、电力配网、特种装备等诸多行业。新能源产业的爆发、电力事业的发展、工业化进程的推进、设备电气化程度的提升及节能减排政策的大力推广为公司产品创造了广阔的产业空间和市场机遇。
问：公司同业竞争情况如何？
康丽丽：公司的控股股东、实际控制人除控制公司及其子公司外，还控制公司的员工持股平台西安博智汇，西安博智汇除持有公司股权外未开展其他业务，故与公司不存在同业竞争。综上，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
发行篇
问：请介绍公司募集资金运用情况。
李凯栋：根据公司董事会和股东大会的决议，公司拟公开发行不超过2062万股人民币普通股，发行新股的募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：（1）西安爱科赛博电气股份有限公司精密特种电源产业化建设项目；（2）苏州爱科赛博电源技术有限责任公司新增精密测试电源扩建项目；（3)西安爱科赛博电气股份有限公司研发中心升级改造项目；(4)补充流动资金。
问：公司募投项目产品前景如何？
李海波：公司产品覆盖发电、供配电、用电全流程，涉及光伏储能、电动汽车、航空航天、轨道交通、科研试验、电力配网、特种装备等诸多领域，是相关行业重要的设备制造商和解决方案提供者。一方面，我国新能源发电、新能源汽车、工业控制等行业快速发展，带动电源产品需求量不断扩大，为电源产品提供了广阔的市场发展空间；另一方面，公司还将利用现有的产品优势及研发实力积极开拓新市场、开发新客户，增强公司持续经营能力和盈利能力。产品的广阔前景和公司的拓展能力为募投项目的实施提供市场保障。
问：公司募投项目在技术研发方面的可行性怎样？
李凯栋：公司在电力电子装备制造行业深耕多年，已突破并掌握了电力电子功率变换和控制领域内的多项自主知识产权核心技术，拥有丰富的技术积累。截至目前，公司共取得专利163项，其中发明专利44项。在模块电源集成封装领域，公司具备各种功率变化拓扑技术、控制技术以及基于分立器件的模块封装技术；在特种电源技术领域，公司解决了静态高精度和低频动态电源的相关技术；在可靠性分析领域，公司具备可靠性预计与分析技术、可靠性试验技术及产品失效分析技术。这些技术积累都能够为募投项目的开展奠定坚实基础。
问：公司本次募集资金投资项目对公司主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响如何？
朱伟：募集资金投资项目对公司主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响包括：（1）有利于公司把握行业发展机遇，巩固市场竞争力；（2）有利于公司扩大产能规模，提高产业化能力；（3）有利于公司提升可靠性实验和数字化开发能力，提升研发效率。
问：请介绍补充流动资金项目概况。
李海波：公司综合考虑行业发展趋势、自身经营特点、财务状况以及业务发展规划等具体情况，拟用10000万元募集资金用于补充公司流动资金。