来源 :金融界2023-09-04
日前，苏州盛科通信股份有限公司（简称“盛科通信”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价42.66元/股，市销率为22.79倍。
今日，盛科通信开启申购，该公司本次发行前总股本为3.6亿股，本次拟公开发行股票5000万股，占发行后总股本的12.2%，其中网上发行800万股，申购价格为42.66元/股，单一账户申购上限为0.8万股，顶格申购需持有沪市市值8万元。
盛科通信保荐人、主承销商为中金公司。网下询价期间，上交所业务管理系统平台共收到335家网下投资者管理的8609个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为25元/股-56.76元/股。
报价信息表显示，深圳市平石资产管理有限公司管理的一只对冲基金报出25元/股最低价，上海理石投资管理有限公司管理的一只私募证券投资基金报出56.76元/股最高价。
经中金公司核查，6家网下投资者管理的21个配售对象未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核；18家网下投资者管理的53个配售对象属于禁止配售范围。以上22家网下投资者管理的共计74个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。
此外，经盛科通信和中金公司协商一致，将拟申购价格高于53.02元/股、拟申购价格为53.02元/股且申购数量低于1600万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为53.02元/股，申购数量为1600万股的且申购时间均为8月30日14:38:00:285的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从前到后的顺序剔除45个配售对象，以上共计剔除65个配售对象。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为327家，配售对象为8470个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为48.08元/股；期货公司报价中位数最高，为49.05元/股；信托公司报价中位数最低，为36.58元/股。
据了解，盛科通信本次募投项目预计使用募集资金10亿元。按本次发行价格42.66元/股和5000万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募集资金总额为21.33亿元，较原计划多出11亿元。
盛科通信为国内领先的以太网交换芯片设计企业，主营业务为以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。2020-2022年，该公司实现的营业收入分别为2.64亿元、4.59亿元和7.68亿元；实现的归母净利润分别为-958.31万元、-345.65万元和-2942.07万元。
值得一提的是，盛科通信尚未盈利的同时，该公司综合毛利率也总体呈现下滑趋势。2020年至2022年，该公司综合毛利率分别为46.98%、47.12%和 43.16%。
盛科通信表示，公司主要产品毛利率主要受下游市场需求、产品售价、原材料及委外加工服务采购成本及公司技术水平等多种因素影响。2022年，公司综合毛利率相较于2021年度略有下降，主要原因系毛利率相对较低的芯片产品营业收入占比增加导致公司整体主营业务毛利率降低。