达梦数据获天风证券增持评级，业绩增速超预期

　　9月2日，达梦数据获天风证券增持评级，近一个月达梦数据获得6份研报关注。

　　研报预计2024年到2026年，达梦数据预计收入将从9.58亿元调整为13.08亿元，归母净利润也从3.50亿元提升至5.56亿元。研报认为，达梦数据的核心产品尤其是软件产品使用授权保持高速增长，占比达到94.78%，同时公司在销售和研发的投入也得到了显著提升。尤其是在市场份额上，受益于达梦原厂服务人员超过500名，国内已获得达梦数据服务认证的工程师超过5000人的庞大生态优势，加上有利于数据库性能打磨和客户信任度提升的标杆项目，如南方基金（TA系统）、海通证券、东吴证券、上港集团等核心系统标杆项目，将有助于达梦数据的市场份额加速提升。

　　风险提示：市场竞争加剧、信创推进不及预期、技术进步不及预期、存货跌价风险、渠道销售收入集中风险。