来源 :金融界2024-04-25
4月25日，凯因科技获国信证券增持评级，近一个月凯因科技获得7份研报关注。
研报预计2024-2026年，公司营收分别为17.13/22.13/26.80亿元，归母净利润分别为1.39/2.00/2.59亿元。综合相对估值法和绝对估值法，得出公司价格区间为29.85~31.34元，较目前股价有8%~13%上涨空间。研报认为，公司核心品种凯力唯23年医保续约适应症扩大至全部国内主要基因型，国内丙肝患者基数较大，渗透率仍有较大提升空间；金舒喜是国内唯一干扰素泡腾片剂型，23年省际干扰素集采降价温和；派益生乙肝适应症Ph3临床有序推进中，有望年内申报NDA。
风险提示：估值的风险、盈利预测的风险、在研产品研发失败的风险、产品商业化不达预期的风险等。