4月19日,金迪克发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为3.18亿元,同比下降18.81%;归母净利润为4154.43万元,同比下降49.62%;扣非归母净利润为2261.82万元,同比下降65.64%;基本每股收益0.47元/股。
公司自2021年7月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为4400万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金迪克2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.18亿元,同比下降18.81%;净利润为4154.43万元,同比下降49.62%;经营活动净现金流为3859.53万元,同比下降62.86%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入下降。报告期内,营业收入为3.2亿元,同比下降18.81%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.89亿 |
3.92亿 |
3.18亿 |
营业收入增速 |
777.27% |
-33.41% |
-18.81% |
归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为914.07%,-46.79%,-49.62%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
1.55亿 |
8246.02万 |
4154.43万 |
归母净利润增速 |
914.07% |
-46.79% |
-49.62% |
扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为902.46%,-59.34%,-65.64%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
1.62亿 |
6582.85万 |
2261.82万 |
扣非归母利润增速 |
902.46% |
-59.34% |
-65.64% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为60.25%、87.38%、107.1%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
3.55亿 |
3.43亿 |
3.41亿 |
营业收入(元) |
5.89亿 |
3.92亿 |
3.18亿 |
应收账款/营业收入 |
60.25% |
87.38% |
107.1% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1.1亿元、1亿元、0.4亿元,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.09亿 |
1.04亿 |
3859.53万 |
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.929低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.09亿 |
1.04亿 |
3859.53万 |
净利润(元) |
1.55亿 |
8246.02万 |
4154.43万 |
经营活动净现金流/净利润 |
0.71 |
1.26 |
0.93 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为84.12%,同比下降1.53%;净利率为13.04%,同比下降37.95%;净资产收益率(加权)为2.86%,同比下降73.74%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为87.49%、85.42%、84.12%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
87.49% |
85.42% |
84.12% |
销售毛利率增速 |
3.7% |
-2.37% |
-1.53% |
销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为26.31%,21.02%,13.04%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
26.31% |
21.02% |
13.04% |
销售净利率增速 |
192.8% |
-20.1% |
-37.95% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为209.12%,10.89%,2.86%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
209.12% |
10.89% |
2.86% |
净资产收益率增速 |
0% |
-94.79% |
-73.74% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为34.1%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
非常规性收益(元) |
42.85万 |
729.4万 |
1416.67万 |
净利润(元) |
1.55亿 |
8246.02万 |
4154.43万 |
非常规性收益/净利润 |
0.52% |
8.85% |
34.1% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.4亿元,同比增长33.81%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
-113.42万 |
-5793.86万 |
-3835.16万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为20.1%,同比增长20.28%;流动比率为3.14,速动比率为3.04;总债务为4204.19万元,其中短期债务为4204.19万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至3.14。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
流动比率(倍) |
1.03 |
4.83 |
3.14 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
预付账款变动较大。报告期内,预付账款为573.6万元,较期初变动率为67.72%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
341.99万 |
本期预付账款(元) |
573.6万 |
预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长67.72%,营业成本同比增长11.53%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
1100.51% |
-44.69% |
67.72% |
营业成本增速 |
601.98% |
-22.39% |
-11.53% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.93,同比下降17.17%;存货周转率为1.69,同比下降9.61%;总资产周转率为0.18,同比下降42.59%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为2.84,1.12,0.93,应收账款周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
2.84 |
1.12 |
0.93 |
应收账款周转率增速 |
0% |
-60.44% |
-17.17% |
存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为2.85,1.87,1.69,存货周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
2.85 |
1.87 |
1.69 |
存货周转率增速 |
189.5% |
-34.5% |
-9.61% |
从长期性资产看,需要重点关注:
总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1,0.31,0.18,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
1 |
0.31 |
0.18 |
总资产周转率增速 |
428.99% |
-69.1% |
-42.59% |
单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为3.31、2.15、1.92,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.89亿 |
3.92亿 |
3.18亿 |
固定资产(元) |
1.78亿 |
1.82亿 |
1.66亿 |
营业收入/固定资产原值 |
3.31 |
2.15 |
1.92 |
在建工程变动较大。报告期内,在建工程为6.2亿元,较期初增长81.35%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
3.42亿 |
本期在建工程(元) |
6.2亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.6亿元,同比增长21.32%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
管理费用(元) |
4791万 |
4997.12万 |
6062.26万 |
管理费用增速 |
50.78% |
4.3% |
21.32% |
管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长21.32%,营业收入同比增长-18.81%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
777.27% |
-33.41% |
-18.81% |
管理费用增速 |
50.78% |
4.3% |
21.32% |