来源 :金融界2024-02-07
2月7日，惠泰医疗获东方财富证券增持评级，近一个月惠泰医疗获得3份研报关注。
研报预计2023年公司业绩预计维持高增长，归母净利润预计5.10-5.65亿元，同比增长42.45%-57.81%，扣非净利润预计4.45-5.05亿元，同比增长38.38%-56.78%。研报认为，迈瑞医疗收购惠泰医疗控制权，迈瑞设备与惠泰高耗强强联合。未来在迈瑞研发体系的助力，以及强大的产品工程化和系统集成能力的加持下，惠泰的三维标测系统、射频消融仪等相对薄弱的设备领域有望得到显著补强，结合多年以来耗材领域的技术积累，惠泰的磁电定位高密度标测导管和磁定位压力感应导管等高端产品也将上市，加速房颤领域国产化率提升。此外，迈瑞在超声、心电监护等领域的优势也将有效赋能惠泰的电生理和血管介入业务，加深护城河的构筑。另外，迈瑞拥有的超50家子公司和3000名员工的海外资源以及在全球主要市场的布局优势，也将大幅提升惠泰产品在海外市场空间的可及性，进一步落实公司的出海战略。此次收购预计将为惠泰的血管介入产业资源整合、产品性能提升以及出海渠道拓展提供强大助力，惠泰在血管介入行业的国产领先地位有望进一步夯实。
风险提示：产品集中带量采购政策变化风险，产品升级及新产品研发风险，市场竞争加剧风险。