来源 :金融界2024-04-15
4月15日，天合光能获中泰证券增持评级，近一个月天合光能获得1份研报关注。
研报预计2023年底建成硅片/电池片/组件产能50/75/95GW，2024年底建成硅片/电池片/组件产能70/90/135GW，为公司出货量未来的持续增长打下坚实的基础。2023年新建的电池片产能均采用先进TOPCon技术，产能达40GW，是行业领先的TOPCon领导者之一。分布式系统业务方面，公司出货规模快速增长，2023年上半年，分布式系统销量突破4.5GW，同比增长104.6%，预计随着分布式光伏发展规模的持续增长，公司分布式系统业务仍将为公司贡献可观业绩。研报认为，公司作为全球龙头之一，践行全球化的发展战略及自上而下深度一体化产能布局的战略，后续公司TOPCon电池片产能逐步释放，储能及分布式业务稳步发展，未来公司的龙头优势将持续加强。
风险提示：光伏需求不及预期风险；光伏产能出清速度不及预期风险；光伏领先技术快速扩散风险；海外光伏市场贸易壁垒风险；研报使用信息更新不及时风险等。