来源 :证券时报2022-08-10
8月9日晚间，正帆科技(688596)披露以简易程序向特定对象发行股票预案。
预案显示，本次发行对象为财通基金、诺德基金、深圳纽富斯投资管理有限公司-纽富斯雪宝16号私募证券投资基金及王莉。根据发行竞价结果，认购对象拟认购金额合计为2.4亿元。
上述募资在扣减财务性投资后将具体投入年产1260万立方氢气及30万瓶罐装特种气体(简称“合肥高纯氢气项目”)、潍坊高纯大宗气体生产线(简称“潍坊高纯大宗项目”)及补充流动资金。
谈及该次发行目的，正帆科技表示，在电子工艺设备、生物制药设备业务中，公司坚持为集成电路、平板显示、太阳能光伏、半导体照明、光纤通信、生物医药等高端制造业提供装备支持，积累了较多知名客户。该业务受下游行业景气度及固定资产投资周期因素的影响较大。近年来，公司大力发展电子气体业务。由于下游客户更倾向于在一家气体供应商完成多种产品或服务的采购，公司所处行业竞争趋向于综合服务能力的竞争。公司虽已具备砷烷、磷烷、硅烷等电子特种气体的生产能力，但相较于法液空等国际巨头，在产品覆盖面上仍存在一定差距。因此，公司从已有业务作为切入点，拓展气体产品类别及销售规模，增强抗风险能力。
同时，正帆科技介绍，由于我国工业气体起步时间较晚、第三方气体供应商较为分散等原因，部分地区下游厂商的气体需求仍无法得到充分满足。本次募投项目可缓解下游高端制造产业的电子气体需求。近年来，随着安徽省政府对于半导体及高端制造业企业的重视与引进，高纯氢气市场需求已得到大幅增加。本次合肥高纯氢气项目的建成可有效填补当地电子信息产业客户如京东方、惠科集团、三安光电等对高纯氢气的需求缺口，同时满足区域内加氢站的规划需求。潍坊高纯大宗项目所处园区的企业有大量氧气、氮气、氩气等高纯度大宗气体的需求，除了潍坊当地少数已有的气体公司生产供应外，仍有较大供给缺口。本次潍坊高纯大宗项目投产后，公司将有效缓解项目周边地区气体短缺的局面。
“本次项目的实施可使项目实施区域内企业得到安全、经济合理的工业气体保障，增强我国关键电子材料的自主可控能力，促进当地下游工业及高新技术产业的发展。”正帆科技认为。
从具体募投项目来看，合肥高纯氢气项目计划建成生产1260万立方氢气及30万瓶罐装特种气体项目，一方面，公司拟建设高纯氢生产装置，配套合肥本地市场及产业政策情况，满足“工业氢”和“能源氢”的市场需求；另一方面，除高纯氢以外，公司增加了电子混合气、实验室气体、工业气、消防气、负压钢瓶气体等产品的充装能力，拓展应用领域。
该项目总投资额15926.46万元，拟使用募集资金总额为7200万元，项目建设周期12个月。项目达产后，税后内部收益率为33.58%，税后静态投资回收期为4.02年。
潍坊高纯大宗项目计划建成年产21271万标准立方米(氧、氮、氩)产品的生产能力，促进工业园区能够得到安全、经济的高纯大宗气体保障，对促进开发区工业的发展起到较大助益，提升项目当地片区的工业动能。
项目总投资额15000万元，拟使用募集资金总额为9600万元，项目建设周期18个月。项目达产后，税后内部收益率为13.65%，税后静态投资回收期为5.64年。
从长期来看，正帆科技，本次发行募集资金投资项目与公司现有业务高度关联，是加强公司对电子气体前沿技术的研发、产品类型扩充、服务区域布局的重要举措，随着募投项目建成后带来的技术提升及产品优势，公司的经营业绩和盈利能力有望持续受益。