来源 :新京报网2022-10-28
10月28日，奇安信（688561.SH）发布2022年三季报。财报显示，公司前三季度（1-9月）实现营业收入31.92亿元，同比增长19.34%。前三季度毛利率61.17%，比今年上半年提升了将近4个百分点。值得注意的是，从客户规模来看，奇安信前三季度近70%的收入来自100万以上的大客户，其中500万以上客户创收占公司主营业务收入比例达31.52%。
前三季度营收达31.92亿元
伴随疫情及国际动荡局势，网络安全事件逐日增多、安全威胁呈现多样性。首创证券预计，网络安全产业未来三年将保持15%以上的增速，到2024年市场规模将超过1000亿元。与全球市场相比，我国网络安全支出比例较低，市场潜力巨大。
作为网络安全领军企业，奇安信盈利能力整体向好，公司前三季度业绩保持稳健增长态势，实现营业收入31.92亿元，同比增长19.34%。前三季度毛利率61.17%，比今年上半年提升近4个百分点。
中信证券认为，政策落地、关基强投入保驾护航，网络安全行业下半年开始进入景气度恢复周期，核心公司业绩有望加速释放。从第三季度开始，网络安全行业下游需求逐步回暖，千万级订单密集落地，运营商、能源等关基行业对网络安全投入亮眼。伴随订单签署和交付节奏加快，预计第四季度及明年下游需求有望持续恢复，网络安全公司业绩预计将实现改善。
大客户网安建设需求强劲关基行业增长显著
二十大报告强调:“推进国家安全体系和能力现代化,坚决维护国家安全和社会稳定。”数字时代，网络安全关乎个人安全、企业安全，更关乎国家安全。奇安信三季报披露的数据可以看出，大客户对网络安全建设的投入增加，需求非常强劲。公司近70%的收入来自于100万以上的大客户，其中500万以上客户创收占公司主营业务收入比例达31.52%。
从客户结构来看，公司前三季度企业级客户收入占公司主营业务收入比例达64.48%，较2021年的营收占比提升8个百分点，企业级客户营收金额较去年同期增长超35%。其中重点关基行业客户营收增长尤为显著，能源行业增长超50%，运营商增长近45%，金融行业增长近35%。三大关基重点行业客户收入在公司企业级客户收入占比超40%。
奇安信作为北京冬奥会和冬残奥会网络安全独家赞助商实现了冬奥会和冬残奥会网络安全“零事故”，该经验可快速向关基行业复制，为我国关键信息基础设施和重大活动的网络安全保障提供了示范样本和有益参考。
新赛道产品增长迅速研发平台量产规模效应显现
数字化转型改变了客户的信息化环境，也带来的新的安全威胁和安全需求，保护对象从原来的云网端等基础设施延伸到了数据和应用。奇安信三季报中显示，公司前三季度新赛道业务保持高速增长，数据安全业务增速超45%，实战型态势感知类增速超30%。
费用层面，三费增速同比下降明显，奇安信研发平台量产效应显现。前三季度的销售费用增速同比下降13.78个百分点；管理费用增速同比下降18.35个百分点；研发费用增速为同比下降34.34个百分点。三费合计增速较去年同期下降22.81个百分点，三费合计占营收比较去年同期下降5.66个百分点。长期来看，随着公司业务规模的不断高速增长，以及三大费用营收占比的不断下降，公司经营情况将会打开新的局面。
IDC数据显示，2021年全球网络安全相关硬件、软件、服务总投资规模有望达到1519.5亿美元，预计2025年增至2233.4亿美元，五年CAGR将达10.4%；2021年中国网络安全相关支出在102.6亿美元左右，预计2025年中国网络安全支出规模为214.6亿美元，五年CAGR将达20.5%，增速位列全球第一。奇安信董事长齐向东表示，将继续加大公司原创性、引领性科技创新力度，加快发展进程，全力为国家和社会保驾护航。