航天南湖获中邮证券增持评级，持续开拓国内国际市场

　　5月23日，航天南湖获中邮证券增持评级，近一个月航天南湖获得4份研报关注。

　　研报预计设立低空事业部，积极拓展低空等新业务。2023年12月，公司设立低空事业部，积极拓展低空等新业务；5月18日，23所、航天南湖和荆州市产业投资发展集团有限公司联合承办低空经济研讨会，会议探讨了地区低空经济发展趋势，为后续相关产业合作搭建了交流平台，夯实了共建基础。公司利用防空预警领域深厚的技术积淀，聚力开展民用领域关键技术攻关，大力开拓低空安全体系化解决方案、低空监视雷达等民用市场，培育新的收入增长点。研报认为，随着公司新产品定型量产、军贸不断增长以及低空等新业务开拓，公司业绩有望持续较快增长。我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.77、2.36、2.89亿元，同比增长72%、34%、23%。

　　风险提示：　公司新型号量产进度低于预期；产品降价压力大导致毛利率低于预期；军贸出口受国际关系与局势影响较大等。