来源 :财经头条2023-05-04
5月4日，航天南湖电子信息技术股份有限公司（下称“航天南湖”，SH:688552）在上海证券交易所开启申购，将在科创板上市。本次上市，航天南湖的发行价为21.17元/股，发行数量为8431.27万股，募资总额约为17.85亿元，募资净额约为16.57亿元。
而此前招股书披露，航天南湖计划募资9.10亿元，其中，4.86亿元用于生产智能化改造项目，2.38亿元用于研发测试基地建设项目，1.86亿元用于补充流动资金。按此计算，航天南湖超额募资了约9亿元。
航天南湖成立于1989年6月，位于湖北省荆州市，前身为荆州市南湖机械总厂。目前，该公司的注册资本约为2.53亿元，法定代表人为罗辉华，股东包括荆州市古城国有投资有限责任公司等。
据招股书介绍，航天南湖是一家主要从事防空预警雷达研发、生产、销售和服务的企业。报告期内，该公司聚焦防空预警雷达领域，开展雷达装备及相关系统的研发和生产，产品主要包括雷达及配套装备，主要供应国内军方客户和军工集团。
此外，航天南湖也生产和销售雷达零部件。其中，雷达及配套装备为航天南湖的主要收入来源。报告期内，航天南湖来自雷达及配套装备的收入分别为6.24亿元、6.53亿元和8.94亿元，占主营业务收入的比例分别为80.83%、81.97%和93.90%。
招股书显示，航天南湖2020年、2021年和2022年（即报告期）的营收分别为7.72亿元、7.97亿元和9.53亿元，净利润分别为2.30亿元、1.31亿元和1.57亿元，扣非后净利润分别为2.27亿元、1.18亿元和1.54亿元。
报告期内，航天南湖的主营业务毛利率分别为49.49%、38.33%和41.77%。航天南湖在招股书中表示，该公司主营业务毛利率存在一定程度的波动，主要系军品差价收入、产品结构变化以及各类产品毛利率自身波动所致。
其中，军品差价收入对公司毛利率波动影响较大，若剔除差价收入影响（即已按审定价格确认收入的产品按暂定价格进行还原）后，航天南湖的主营业务毛利率分别为34.50%、32.36%和26.97%。
航天南湖在招股书中表示，该公司的主要客户集中度较高。报告期内，航天南湖前五大客户（受同一实际控制人控制的客户合并计算）的销售收入占其相应各期营业收入的比例分别为98.98%、97.82%和97.89%。
其中，单位A作为航天南湖的第一大客户，报告期内销售收入占该公司各期营业收入的比例分别为61.05%、57.79%和55.70%，主要系在军方客户体系中，单位A对防空预警雷达的需求较高，单位A对航天南湖产品需求最大，而其对单位A存在依赖。
另外，航天南湖预计其2023年第一季度的营业收入为4800万元至5300万元，同比增长312.97%至355.98%；归母净利润为-2200万元至-1700万元，同比增长17.67%至36.38%；扣非后净利润为-2250万元至-1750万元，同比增长18.29%至36.45%。
本次上市前，北京无线电所（SS）持股43.31%，古城公司（SS）持股38.77%，航天资产公司（SS）持股5.78%，南晟合伙持股3.75%，丁柏持股0.44%，曾鸣持股0.42%，郑自良、姚圣海、王新红、赵谦均分别持股0.31%。
IPO后，北京无线电所（SS）持股32.49%，古城公司（SS）持股29.08%，航天资产公司（SS）持股4.33%，南晟合伙持股2.81%，丁柏持股0.33%，曾鸣持股0.32%，郑自良、姚圣海、王新红、赵谦均分别持股0.23%。
目前，罗辉华为航天南湖董事长，丁柏为董事、总经理，王嘉祥为董事、副总经理。