来源 :每经网2022-06-10
6月10日国泰君安农业研究团队“农业凯歌”公众号发布了科前生物研报。研报要点：猪周期逐步向好，疫苗渗透率进一步提高；公司研发生产销售一体化，高毛利率产品助力公司不断攫取超额利润；与多家科研机构深入合作，为产品力奠定坚实基础。
评级：首次覆盖给予增持评级。我们认为，随着周期反转以及公司强竞争力，公司业绩有望快速增长，预计公司2022年-2024年EPS为1.23元/1.59元/1.98元，综合相对估值和绝对估值，给予目标价28.99元，对应2022年23.57倍PE。