财通证券给予芯原股份增持评级 盈利能力大幅改善 核心IP贡献弹性

　　财通证券08月07日发布研报称，给予芯原股份（688521.SH，最新价：70.68元）增持评级。评级理由主要包括：1）IP授权收入环比高增，核心IP占比提升；2）产品结构+规模效应推动盈利能力同比大幅改善；3）在手订单充足，客户不断开拓，空间进一步打开。风险提示：技术授权风险；产品或服务客户端认证失败风险；研发人员流失风险；海外经营风险。

　　AI点评：芯原股份近一个月获得3份券商研报关注，买入1家，平均目标价为90元，与最新价70.68元相比，高19.32元，目标均价涨幅27.33%。