1月6日，四川百利天恒药业股份有限公司（下称“百利天恒”，SH：688506）在上海证券交易所科创板上市。本次上市，百利天恒的发行价为24．70元／股，发行数量为4010万股，募资总额约为9．90亿元，募资净额约为8．84亿元。
而此前招股书显示，百利天恒拟募资14．22亿元，其中3．14亿元抗体药物产业化建设项目，11．09亿元用于抗体药物临床研究项目。换句话说，百利天恒的募资金额相对缩水了约4亿元。
上市首日，百利天恒的开盘价为28．75元／股，较IPO发行价上涨16．40％。截至贝多财经发稿前，百利天恒的股价暂报33．15元／股，涨幅为34．21％，总市值约为132．93亿元。而按照发行价计算，百利天恒的总市值则约为99．05亿元。
据招股书介绍，百利天恒是一家集药品研发、生产与营销一体化的现代生物医药企业，拥有化药制剂与中成药制剂业务板块和创新生物药业务板块。经过25年的发展，该公司已建立了完整的制药企业研产供销体系，有着较为稳定的收入。
天眼查信息显示，百利天恒成立于2006年8月，注册资本为36090万元，法定代表人为朱义，股东包括朱义、安信证券等。目前，百利天恒旗下共有2家子公司，分别为四川百利药业有限责任公司、拉萨新博药业有限责任公司。
截至招股说明书签署日，百利天恒有9个创新生物药在研产品处于临床试验阶段，包括2个双特异性抗体药物、3个四特异性抗体药物、1个双抗ADC药物、2个单抗ADC药物和1个融合蛋白药物。
截至招股书签署日，百利天恒拥有全球权益的核心创新生物药在研品种16个，其中双特异性抗体候选药物SI－B001已陆续开展6个II期临床试验，另有8个候选药物处于I期临床研究阶段，但尚未产生销售收入。
百利天恒在招股书中表示，该公司主要销售品种有丙泊酚中／长链脂肪乳注射液、丙泊酚乳状注射液、盐酸右美托咪定注射液、中／长链脂肪乳注射液等多种化学仿制药，以及黄芪颗粒、柴黄颗粒等中成药制剂。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，百利天恒的收入分别为12．06亿元、10．12亿元、7．97亿元和3．05亿元；净利润分别为774．23万元、3792．29万元、－9999．13万元和－1．38亿元，扣非后净利润分别为－3812．07万元、－2504．05万元、－1．54亿元和－1．54亿元。
百利天恒在招股书中解释称，亏损的主要原因系该公司持续加大研发投入所致。据介绍，该公司在研项目较多，其中重点化学药在研项目和创新生物药分别有24个和16个，随着各临床阶段研发项目的持续推进，该公司研发投入大幅增加。
报告期内，百利天恒的研发投入从2019年的1．81亿元增加至2021年的2．79亿元，研发费用占营业收入的比例由2019年的15．03％上升至2021年的34．97％。2022年1－6月（上半年），百利天恒的研发费用为1．73亿元，占比为56．84％。
报告期内，百利天恒投入创新生物药的研发费用分别为1．07亿元、1．17亿元和1．99亿元和1．48亿元。根据规划，该公司将持续推进现有研发项目并计划开展全球临床试验，因此未来仍需持续而大量的研发投入。
截至报告期末，百利天恒已获得国内外授权发明专利67项，其中在研创新生物药相关专利26项。而据智慧芽数据显示，百利天恒的专利申请数量则为“0”，但其全资控股的四川百利药业有限责任公司则拥有279项专利申请信息，其中有效专利75项。
另据招股书披露，百利天恒2022年1－9月（前三季度）的营收为4．80亿元，同比下降21．75％；净利润为－2．43亿元，亏损同比扩大954．86％；扣非后净利润为－2．59亿元，亏损同比扩大273．19％。
同时，百利天恒预计该公司2022年度的营收约为6．88亿元至7．24亿元，同比变动－13．65％至－9．13％；预计净利润－3．23亿元至－3．03亿元，同比变动－223．03％至－203．03％；预计扣非后净利润－3．43亿元至－3．27亿元，同比变动－122．30％至－111．93％。
本次上市前，百利天恒的控股股东、实际控制人为朱义，其持有百利天恒82．6016％的股份。同时，奥博资本直接持有该公司9．434％的股权，德福投资持股4．18％。其中，朱义为百利天恒董事长兼总经理。
原文标题:百利天恒在科创板上市：募资金额缩水约4亿元，市值超过130亿元