来源 :王智斌律师2022-04-27
4月26日晚间，慧辰股份发布《业绩快报更正公告》，一夜之间，慧辰股份盈利变亏损，黑天鹅飘然而至。截至4月27日午间收盘，慧辰股份股价已创历史新低。
业绩“变脸”，天鹅变“黑”
此前，慧辰股份曾于2月份发布业绩快报，彼时，慧辰股份预测2021年度归属于上市公司股东的净利润为3,752.53万元，扣除非经常损益后的净利润为3,151.60万元。
在该业绩快报中，慧辰股份称其营业收入同比增长33.86%，主要由于公司加大投入开拓市场具有初步成效。而对于利润总额、净利润等指标的下降，公司解释为“一方面由于公司上年收购子公司控股权时确认的相关投资收益4,065.77万元所致;另一方面由于公司规模扩大、加大了人才队伍建设，导致费用较上年有较大幅度的增加”。
按照慧辰股份的解释，营收增加和利润下降都是公司良性扩张的结果，一切看起来都还不错，
但是，根据昨日晚间的最新公告，该公司预计2021年度归属于上市公司股东的净利润为-3807.1万元，扣除非经常损益后的净利润为-6,293.69 万元。变脸之快、幅度之大，令人乍舌。
对于该重大差异，慧辰股份也在公告中进行了解释。按照慧辰股份的解释，差异原因在于三方面，一是业绩快报时的收入确认有误，二是补计提商誉减值，三是补计提坏账准备。
问题在于，有了这些解释，投资者就应该自认倒霉吗？
股价大幅下跌，投资者可索赔
截至4月27日午间收盘，慧辰股份跌幅为14.11%，午间收盘价为19.12元，创历史新低。
梳理过往公告可以发现，慧辰股份于今年2月26日发布业绩快报，此后，慧辰股份股价持续走低，不过，该公司在业绩快报中对其营收增长、利润下降的解释仍然会吸引一部分善意投资者买入该股票。今日，慧辰股份业绩突然由盈利变为亏损，对于该部分投资者而言，这部分损失并不属于自身判断失误导致的投资亏损，而是由于慧辰股份在制定业绩快报时未准确确认收入等因素造成的。
我们认为，上市公司预测业绩可以发生变化，但是变化幅度应在合理范围内。慧辰股份预测业绩由“盈”转“亏”，这种变化超出了合理范围。
更关键的是，本次业绩变脸是由于慧辰股份在编制业绩快报时未合理确认收入、未合理计提坏账损失等因素造成的，慧辰股份此前编制的业绩快报欠缺合理的会计基础。在这种情况下，部分受到该公司业绩快报误导的投资者可以提起民事索赔诉讼，要求慧辰股份赔偿损失。
并非所有慧辰股份投资者均可索赔。我们认为，2022年2月26日至2022年4月26日期间买入慧辰股份且该期间未清仓的投资者，有权向慧辰股份及相关直接责任人追索损失。该部分投资者可以在“索赔吧”公众号登记。根据《证券法》及相关司法解释的规定，投资者可以要求赔偿的是投资差额损失、佣金损失及印花税损失，其中，投资差额损失可以理解为是投资者在泡沫价格上多支出的泡沫成本，投资差额损失的多少与买入价格和股数有关。
公开信息显示，慧辰股份是一家数据分析服务提供商，主要为企业和政府机构提供基于客户内外部多维数据(包括消费者态度与行为数据、行业数据等)的经营管理分析与应用产品、行业数字化分析应用解决方案等服务,是以数据分析应用技术为核心的科技创新型企业。主要产品为DMengine场景化数字营销引擎、农业数字化SaaS等。截止于今年3月10日，慧辰股份股东人数为3446户，人均持股金额21.58万元。