来源 :中证网2022-07-23
利元亨（688499）7月21日晚间公告，公司向特定对象发行可转换公司债券的申请已获得上交所科创板上市委审议通过。
根据其此前发布的募集说明书，本次利元亨拟发行可转债募集不超过9.5亿元，拟投入锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目和补充流动资金。根据中证鹏元出具的信用评级报告，利元亨主体长期信用等级为A+，本次可转债信用等级为A+，评级展望稳定。
公告披露，“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”拟用于扩大锂电池电芯制作、电芯装配等前中段设备和整线设备的产能，项目完成后将进一步提升公司锂电池前段设备的生产能力、巩固中段设备生产能力，增强公司专机及整线产品竞争力，提升规模化生产水平和持续盈利能力。据其测算，该项目计算期为12年（建设期2年，运营期10年），公司预计项目建成后首次全部达产后可实现营业收入27.58亿元，净利润3.50亿元，预计税后内部收益率为15.71%，税后静态投资回收期为8.97年。
近年来，新能源汽车市场快速扩容，主流动力锂电池企业纷纷扩充产能以满足市场增长需求并提升自身的市占率，锂电设备充分受益迎来爆发式增长。GGII预计到2025年全球动力锂电池市场出货量将达到1550GWh，2020年-2025年间年复合增速达到52.81%；中国作为全球最主要的动力锂电池市场2025年出货量预计达到850GWh，年复合增速达到60.42%。
受益于锂电行业高景气度带动，利元亨2021年锂电设备业务订单大幅增长，全年获取近50亿元动力锂电的订单和中标通知，推动公司2022Q1营收同比增长53.66%至8.05亿元，归母净利润同比增长76.78%至0.79亿元。对此，公司表示现有产能无法满足大额订单的交付，因此需扩建厂房增加面积增加产能。
近年来，利元亨与锂电行业龙头客户接连达成深度合作。2021年6月，公司与比亚迪签署《优选供应商合作协议》，在其供应链体系中地位不断提升；2021年8月，公司与蜂巢能源签署《战略合作框架协议书》，确定在激光模切设备、卷绕/叠片设备、装配线开发、模组/设备以及欧洲项目等方面开展重点合作。同时，公司与国轩高科、欣旺达等其他优质电池企业建立了良好合作关系。