来源 :Ofweek维科网2024-06-26
近日,陕西源杰半导体科技股份有限公司回复了上交所有关问询。根据回复中披露的有关信息,一些客户定位和发展动向也得以揭示。
业绩下滑原因
2023年,电信市场(包括光纤接入和移动通信领域)、数据中心市场而言,源杰科技业绩均出现了一定程度下滑。
电信市场下滑主要原因为:
·北美市场光纤接入的建设节奏因行业政策影响推迟,叠加产业链下游客户消化库存的影响,导致光纤接入市场需求整体下滑,直至四季度有所回暖;
·国内光芯片行业竞争加剧,2.5G、10G产品价格下滑,最终造成了2023年光纤接入市场销售额同比下滑。
数据中心市场下滑原因主要为:
· 2023 年以来,云计算领域的光模块需求有所下滑;
·同时由于AI技术的爆发,相关需求主要来自400G/800G光模块产品(主要使用100G速率的光芯片产品)。受此影响,公司主要产品25G DFB芯片销售出现下滑。
客户情况披露
此外,源杰科技也对近年来的主要客户做出了披露,但主要以“客户1”等代号代称。维科网激光根据相关业绩营收等信息,可推测出部分客户具体信息。
根据公开信息可知,客户6或为深圳九州光电子技术有限公司,而同样可以推测,其母公司四川九州光电子技术有限公司,或为源杰科技2022年第一大、2023年第四大客户。
根据公开信息也可知,客户7或为激光领域的知名企业——华工科技产业股份有限公司。据了解,华工科技为全球最大的光模块生产厂商之一,无线光模块系列产品发货量保持行业领先地位,客户侧 10G-400G传输类光模块全覆盖,全球首发的400G ZR+Pro 相干光模块产品受到国内外大客户广泛关注。然而我们也注意到,受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模缩减,华工科技2023年联接业务营业收入31.1亿元,同比下降 45.52%。
同样根据公开信息可知,客户8或为武汉光迅科技股份有限公司。光迅科技主要有光收发模块、有源光缆、光放大器、波长管理器件、光通信器件、子系统等产品,在云计算和企业网、无线接入、固网接入、中长距光传送网等领域为客户提供解决方案。
此外,源杰科技主要客户还包括铭普光磁,隆戈技术、苏州旭创等。
季度波动较大
此外,源杰科技业绩随季度变动幅度较大:
第三季度较第二季度,营收上升,净利润下滑,主要原因为:
前两个季度分别收到与收益相关的政府补助金额为652.3万、545.04万,第三季度收到的政府补助金额为50.76万,少于前两个季度。
第四季度较第三季度,营收上升,净利润下滑,主要原因为:
公司年末根据成本与可变现净值孰低原则计提存货跌价准备,计提金额为1433.56万。
而新的一年伴随行业回暖,源杰科技实现了较大幅度的突破。公司一季度实现营业收入6006万元,同比增长72.33%。营业收入同比大幅增长,主要是由于市场需求变动及新产品放量增长综合影响。其中应用于光纤接入领域的2.5G 1490产品、10G EML产品,2024年一季度共实现销售2880万元,较上年同期增加1922万元。这也将对下游相关行业带来积极影响。