来源 :证券时报网2023-08-31
2023年8月25日，由华安证券联合多家券商分析师共同主持艾迪药业2023年中期业绩交流会，艾迪药业董事长傅和亮先生、董事会秘书刘艳女士参与交流互动。
2023年上半年，我国经济运行有所修复，外部环境仍然复杂严峻。公司上下围绕战略目标持续投入，寻求业务突破口，积极制定适应性的策略和计划，稳健经营，创新进展成绩亮眼。
销售增长强劲，商业化加速推进
公司上半年实现营收23,874.07亿元，同比增长223.59%；其中人源蛋白粗品收入17,161.87万元，较去年同期增长13109.48万元（+323.50%），HIV新药业务收入较上年同期增加2496.78万元（+317.70%）。报告期内公司亏损约959.99万元，同比亏损收窄85.92%同时亏损大幅减少，同比亏损收窄85.92%。
成熟产品持续回升新产品加速上量
艾迪药业主要业务聚焦于人源蛋白领域和抗 HIV 药物，其中人源蛋白粗品生产、销售为公司目前的主要收入来源。人源蛋白粗品收入较去年同期增长13109.48万元（+323.50%），以尿激酶为主的人源蛋白原料药业务前期影响已经消除，重新成为现金流业务，预计后续维持稳定。HIV新药业务收入较上年同期增加2496.78万元（+317.70%），艾诺韦林及今年1月上市的艾诺米替销售大幅增长。未来随着HIV新药的销售放量，公司创新药业务有望成为主要营收来源。
学术引领销售加快临床价值转化到市场价值速度
艾诺韦林片临床试验头对头依非韦伦，拥有显著的安全性优势，曾获CDE优先审评，同年被纳入《中国艾滋病诊疗指南（2021版）》推荐，并在同年12月获纳入国家医保，今年即将参与医保国谈续约。艾诺米替片三期临床试验头对头捷扶康（艾考恩丙替片）达到临床试验终点，显著提高患者心血管获益，同时已进入2023医保国谈初审目录，即将参与谈判。结合艾诺米替片三期临床结果数据，公司正在调整原来的销售思路，积极推动艾诺米替片在重点医院的进院工作，为艾诺米替片后期可能进入国家医保目录后的快速放量做好准备。同时考虑营销团队的扩充，向医学及市场倾斜，以学术引领销售为指引，加强医学市场队伍的建设。
海外市场布局支撑未来跨越式增长
近年来，创新药“出海”步伐不断提速。结合艾诺米替片的三期临床数据结果，公司正在调研艾诺米替片进入发达国家的路径。在艾诺米替片III期临床结果中发现，使用整合酶抑制剂后血脂升高的人群对艾诺米替片是有需求的。针对在FDA和欧盟的注册，近期公司和合作伙伴正在探讨将艾诺米替片在相应区域进行注册申报的最佳路径。从长远来看，要发挥一带一路的特色，希望在不久的将来艾迪药业能将中国的HIV创新药覆盖到东南亚、非洲和拉美等地，实现自身跨越式增长。
研发管线动能强劲筑造全面型HIV药企
除已上市的艾诺韦林与艾诺米替，艾迪药业在研项目19项，核心包括8个1类新药和2个2类新药。公司以靶点迭代为导向，布局非核苷类抑制剂（ACC007、 ACC008）、整合酶类抑制剂（ACC017）、衣壳蛋白抑制剂（ACC027），涵盖短效与长效制剂、口服片剂及针剂剂型，满足不同画像、不同需求患者，成为国内全面布局HIV药物的企业。致力解决不同支付能力艾滋病患者的用药需求。
内生式增长结合外延式增长双轮驱动赋能长期可持续发展
数据显示，目前我国已有HIV存量患者120万人，并以每年10万~15万人的速度新增，而HIV的传染方式已从过去的血液传播成为目前主要的性传播，并且以同性传播为主。过去艾滋病药物支付方式为政府集中采购，随着患病人群的支付能力提高、人们对隐私要求的提高，艾滋病药物在医保内及自费市场具有巨大想象空间。
艾迪药业积极通过业务拓展等商业化战略，发挥在HIV及人源蛋白等核心治疗领域的优势，以临床价值和市场需求为导向，完善强化管线布局，提升研发效率、运营质量，内生式增长结合外延式增长双轮驱动，赋能长期可持续发展。(CIS)