4月11日,龙迅股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为2.41亿元,同比增长2.61%;归母净利润为6920.55万元,同比下降17.68%;扣非归母净利润为5677.02万元,同比下降20.08%;基本每股收益1.33元/股。
公司自2023年1月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对龙迅股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.41亿元,同比增长2.61%;净利润为6920.55万元,同比下降17.68%;经营活动净现金流为3742.7万元,同比下降59.33%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为2.4亿元,同比增长2.61%,去年同期增速为72.63%,较上一年有所放缓。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
1.36亿 |
2.35亿 |
2.41亿 |
营业收入增速 |
30.1% |
72.63% |
2.61% |
营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长2.61%,净利润同比下降17.68%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
1.36亿 |
2.35亿 |
2.41亿 |
净利润(元) |
3533.39万 |
8406.74万 |
6920.55万 |
营业收入增速 |
30.1% |
72.63% |
2.61% |
净利润增速 |
6.47% |
137.92% |
-17.68% |
净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.4亿元、0.8亿元、0.7亿元,同比变动分别为6.47%、137.92%、-17.68%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
3533.39万 |
8406.74万 |
6920.55万 |
净利润增速 |
6.47% |
137.92% |
-17.68% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长94.51%,营业成本同比增长8.25%,存货增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-6.37% |
50.62% |
94.51% |
营业成本增速 |
48.38% |
40.84% |
8.25% |
存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长94.51%,营业收入同比增长2.61%,存货增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-6.37% |
50.62% |
94.51% |
营业收入增速 |
30.1% |
72.63% |
2.61% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长2.61%,经营活动净现金流同比下降59.33%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
1.36亿 |
2.35亿 |
2.41亿 |
经营活动净现金流(元) |
5609.85万 |
9202.52万 |
3742.7万 |
营业收入增速 |
30.1% |
72.63% |
2.61% |
经营活动净现金流增速 |
21.88% |
64.04% |
-59.33% |
经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.541低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
5609.85万 |
9202.52万 |
3742.7万 |
净利润(元) |
3533.39万 |
8406.74万 |
6920.55万 |
经营活动净现金流/净利润 |
1.59 |
1.09 |
0.54 |
经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.59、1.09、0.54,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
5609.85万 |
9202.52万 |
3742.7万 |
净利润(元) |
3533.39万 |
8406.74万 |
6920.55万 |
经营活动净现金流/净利润 |
1.59 |
1.09 |
0.54 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为62.64%,同比下降3.01%;净利率为28.72%,同比下降19.77%;净资产收益率(加权)为24.21%,同比下降32.56%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为62.64%,同比下降3.01%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
56.59% |
64.59% |
62.64% |
销售毛利率增速 |
-8.63% |
14.13% |
-3.01% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为24.21%,同比大幅下降32.56%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
19.23% |
35.9% |
24.21% |
净资产收益率增速 |
-28.27% |
86.69% |
-32.56% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为84.45%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
前五大供应商采购占比 |
98.78% |
96.19% |
84.45% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为12.1%,同比下降28.3%;流动比率为8.82,速动比率为5.93;总债务为314.45万元,其中短期债务为314.45万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为0.6亿元,短期债务为314.5万元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.886%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
6111.28万 |
6745.2万 |
6280.49万 |
短期债务(元) |
- |
260.3万 |
314.45万 |
利息收入/平均货币资金 |
0.33% |
0.69% |
0.89% |
其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为32.8万元,较期初变动率为119.4%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
14.95万 |
本期其他应收款(元) |
32.81万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为172.1,同比下降75.24%;存货周转率为1.4,同比下降38.84%;总资产周转率为0.7,同比下降15.16%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为172.1,同比大幅下降至75.24%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
76.9 |
695.02 |
172.1 |
应收账款周转率增速 |
124.43% |
803.85% |
-75.24% |
存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为1.4,同比大幅下降38.84%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货周转率(次) |
1.97 |
2.29 |
1.4 |
存货周转率增速 |
58.48% |
16.22% |
-38.84% |
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为0.12%、0.12%、0.67%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
28.01万 |
39.56万 |
240.44万 |
资产总额(元) |
2.4亿 |
3.31亿 |
3.6亿 |
应收账款/资产总额 |
0.12% |
0.12% |
0.67% |
存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为12.07%、13.17%、23.6%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
2897.19万 |
4363.61万 |
8487.56万 |
资产总额(元) |
2.4亿 |
3.31亿 |
3.6亿 |
存货/资产总额 |
12.07% |
13.17% |
23.6% |
从长期性资产看,需要重点关注:
其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为149.4万元,较期初增长711.42%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
18.42万 |
本期其他非流动资产(元) |
149.44万 |