来源 :金融界2024-05-19
5月19日，晶升股份获国信证券增持评级，近一个月晶升股份获得2份研报关注。国信证券对晶升股份的预测数据是，预计24-26年公司有望实现归母净利润1.14/1.29/1.42亿元(前值24-25年1.21/1.57亿元)，对应24-26年PE分别为36/32/29倍。该研报认为，晶升股份的主营业务为碳化硅长晶炉、半导体级硅单晶炉与相关晶体设备；随碳化硅渗透加速，碳化硅长晶炉需求较好，23年公司实现营收4.1亿元(YoY+82.7%)，归母净利润0.71亿元(YoY+106%)，毛利率33.5%(YoY-1.8pct)；公司在手订单陆续交付，1Q24实现营收0.8亿元(YoY+111.3%，QoQ-51.1%)，归母净利润0.15亿元(YoY+507.4%，QoQ-46.3%)，毛利率33.7%(YoY-5.1pct，QoQ+2.8pct)。
风险提示:碳化硅单晶炉需求不及预期，半导体级单晶炉放量不及预期等。