来源 :一地基毛6662023-12-26
晶升股份
重点机构：汇添富基金、交银施罗德基金、兴证全球基金、高毅资产、嘉实基金
调研摘要：
问：近期我们观察到新能源汽车800V平台进展非常快，下周也预计会有两款重磅车型发布，请问如何看待800V车型对于碳化硅在电动车领域的渗透率提升以及整体行业规模提升的拉动效应？
答：800V技术的出现解决了电动车在实际使用中的两大主要问题，一是大大缩短了充电时间，二是有效帮助降低车辆能耗，增强续航能力。这样的突破对于碳化硅器件的整体应用规模，未来电动车对燃油车的替代率，以及碳化硅在电动车内的利用率都会有大幅提升的作用。另外，800V平台能够不断在不同头部新能源汽车厂商中推出，不仅证明了碳化硅器件本身的性能优势，同时也是对其上游包括衬底端的品质以及供应能力的认可。后续随着8寸碳化硅衬底的陆续量产，相信成本方面也将得到进一步的优化。800V对于碳化硅在新能源汽车中的应用是一个重要的里程点，我们非常看好碳化硅未来的发展态势。
问：从公司角度来看，晶体生长设备公司如何助力本土衬底公司持续提升其竞争力？
答：作为半导体晶体生长设备厂商，我们直接服务于衬底企业，而衬底又恰巧是整个碳化硅产业链中至关重要的一环。衬底领域在发展过程中面临的最大挑战就是良率问题，即晶体缺陷的控制。而晶体缺陷控制所涉及的领域较多，包括材料学，热场设计，自动化控制以及软件方面等等。在目前的良率爬升过程中，长晶设备厂商起到的作用是凭借我们在专业领域内的经验和技术与客户积极协作，从而更好地提升衬底良率。相信在这个过程中我们为客户带来的价值可以加深双方的进一步合作，也有助于尽快缩短我们本土衬底厂商和国际领先的头部企业的距离。
券商研报：
东芯股份
重点机构：中庚基金、高毅资产
调研摘要：
问：公司的SLCNAND产品有哪些优势？
答：公司NANDFlash产品核心技术优势明显，尤其是SPINANDFlash，该产品可提供3.3V/1.8V两种电压，具备WSON、BGA多种封装形式，公司采用了业内领先的单颗集成技术，将存储阵列、ECC模块与接口模块统一集成在同一芯片内，有效节约了芯片面积，降低了产品成本，提高了公司产品的市场竞争力。
问：车规产品的进展如何？应用场景如何？
答：公司目前已经有产品通过AEC-Q100的认证。车规级存储产品的导入，一般需要经历产品生产认证、客户使用的平台认证、一级供应商认证和最终的车厂整体认证等，不同种类的产品所需时间也各不相同。NORFlash可以应用在ADAS、仪表盘等，SLCNANDFlash可以应用在车载信息娱乐系统等部分。
券商研报：
光庭信息
重点机构：
调研摘要：
问：公司上市两周年以来，股价大部分时间处于破发状态，请问公司管理层对此采取什么行动来提振股价？2024年公司是否会有回购意向？董事长和经营管理层是否有增持意愿？
答：公司将抓住智能网联汽车发展机遇，加快国内外业务开拓，并增强内部研发能力，积极进取，在实现业务规模大幅增长的基础上，通过组织变革等提升内部管理能力，确保公司战略目标落地进一步提升人均效能和毛利率的提升，进而以良好的业绩回报广大投资者。
公司将综合市场情况、外部环境以及相关战略规划等因素决定是否制定并推出相关回购计划。后续如有相关计划，公司将根据监管规则履行信息披露义务。
问：公司智能座舱软件应用在主机厂如何计费？是根据车型收费还是根据IP产品收费？行业未来发展趋势如何？
答：关于智能座舱业务，公司目前收费模式主要是主要是根据每个业务合同一次性或分阶段收费。目前公司正构建自有的知识产权体系，并且已经有部分IP产品，随着公司研发投入的进一步扩大，公司的IP产品将充实丰富。
在汽车智能化发展趋势下，汽车除了作为出行工具的属性外，未来还将出现以汽车为载体的智能化机器的功能属性出现，汽车电子软件的业务将出现较大的增长态势，市场空间充满了想象力。
券商研报：
