来源 :每日经济新闻2024-09-02
9月2日下午，芯联集成召开2024年半年度业绩说明会。2024年上半年，芯联集成实现营业收入28.80亿元，同比增长14.27%；实现归属于母公司所有者的净利润-4.71亿元。
上市公司在业绩说明会中表示，上半年，受益于新能源汽车及消费市场的需求，公司新建产线收入的快速增长直接带动了公司收入的提升。同时，公司通过与供应商的战略合作和协同，持续提升竞争力，经营成果不断向好。
功率市场：份额集中化
在业绩说明会中，有分析师问及芯联集成功率模组市场份额增长的原因。
对此，芯联集成控股子公司芯联动力董事长袁锋表示，碳化硅和功率模组的增长，主要来自于头部客户需求的增加以及国产替代需求的增加。而功率模块的国产替代，可能是新能源当中提升最快速的。
此外，袁锋也表示，功率市场很明显的趋势是进入了集中化。IGBT（绝缘栅双极晶体管）现在的订单都集中在少数几个供应商。只有少数供应商能够拿到定点，其他技术、规模落后的供应商迅速被排斥在外。
碳化硅方面，碳化硅比IGBT技术更复杂，预计碳化硅市场集中度可能会超过IGBT。芯联集成主要通过技术创新、品质提升以及更好的性价比，成功进入国内大部分新能源主流品牌。公司和中国新能源产业一起成长，正在成为这个市场的主要玩家。
同时，芯联集成积极推进海外市场拓展工作，不断提升公司知名度和市场影响力。公司的功率和MEMS（微机电系统）产品，已经成功进入多个海外头部终端，并实现量产。
另外，也有分析师问及Design win项目。袁锋回应称，Design win是指大型终端对长期项目的订单确定供应点的项目。这些项目通常具有长生命周期和高品质要求，需要终端经过长时间的验证，在确认质量、技术和成本等方面都具有竞争力后才会给予订单，相应的，这种订单的稳定性比较有保障。获得Design win项目意味着公司在技术和产品质量上得到了客户的认可，为未来的长期合作奠定了基础。这些项目将为公司带来稳定的订单来源和收入的持续增长。新能源车产品从Design win到完成验证批产的周期一般在1.5年至2年，所以公司过去两年积累的Design win将从今年下半年开始进入量产，在后续2年至3年预计会有稳定的增长。
功率器件部分低端产能已过剩
芯联集成在投资者活动记录表中也表示，公司收入增长主要来自于三大领域和国产替代需求的联合推动。三大领域分别是新能源汽车、高端消费和新能源风光储。
新能源汽车领域，芯联集成认为，新能源车市场正在加速进入集中化阶段，凭借技术优势，公司有望继续提升市场份额。新能源风光储领域，芯联集成表示，经过几年的产品开发和市场开拓，公司已经形成完整的产品系列，并已深入头部系统厂家供应链。随着新能源市场的不断扩大和政策支持力度的增加，公司相关产品的销量有望实现快速增长。
展望2024年下半年，芯联集成表示，对于消费市场的景气度恢复状况持谨慎乐观态度。AI技术的持续落地与普及势必将带动手机、笔记本电脑等消费市场的增长，为公司带来新的增长点。中国新能源汽车整体市场仍在增长，对燃油车排放标准的限制将进一步推动新能源车的市场份额提升。新能源风光储市场已逐渐看到触底恢复，并且随着政策的持续加码和有效需求的逐步释放，新能源风光储市场将进一步扩大。
关于功率器件产能过剩情况，芯联集成总经理赵奇表示，目前功率产能过剩主要集中在低端市场。随着技术进步和市场需求的变化，未来功率器件市场将呈现高端产能紧张、低端产能过剩的局面。由于功率器件的装机产能已经超过了市场需求，导致部分低端产能已经开始出现过剩。
同时，在技术和可靠性要求较高的车载和新能源产业方面，功率器件供应开始出现提前集中化的趋势。随着车载和新能源产业的快速发展，对功率器件的技术要求和数量需求还在不断增加，这将加速淘汰落后产能，形成新的具有强大壁垒的市场格局。