来源 :金融界2024-05-17
2024年5月17日，华润微获国信证券增持评级，近一个月华润微获得3份研报关注。
研报预计24-26年华润微有望实现归母净利润11.8/13.5/15.1亿元。报告认为，虽然公司受到行业降价对毛利率的影响以及费用端的优化，但基于公司23年与24年一季度的经营情况，下调公司24-25年净利润预期。另一方面，公司产品结构逐步优化，中泛新能源占比39%，消费电子占34%，工业设备占16%，通信设备占11%，产品向货值较高的领域拓展。新品继续扩展，例如高压超结MOS营收同比增长46%，IGBT收入约7亿元，SiCMOS已占碳化硅营收的60%以上。
风险提示：新能源需求不及预期，产线建设不及预期等。