来源 :金融界2022-10-14
10月14日，上海伟测半导体科技股份有限公司（简称“伟测科技(688372)”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价61.49元/股，发行市盈率42.03倍，而该公司所属行业市盈率为25.93倍。
伟测科技保荐机构及主承销商为方正证券承销保荐有限责任公司。网下询价期间，申购平台共收到349家网下投资者管理的8786个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为36.37元/股-113.43元/股。
报价信息表显示，厦门中略投资管理有限公司管理的3只私募证券投资基金报出36.37元/股最低价，合计拟申购1290万股；横琴均成资产管理有限公司管理的均成宏观对冲1号私募证券投资基金报出113.43元/股最高价，拟申购240万股。
经方正承销保荐核查，2家网下投资者管理的5个配售对象未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核，1家网下投资者管理的1个配售对象未在询价开始前提交定价依据和建议价格或价格区间。以上6个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。
此外，拟申购价格高于80元/股的配售对象，拟申购价格为80元/股且申购数量低于650万股等配售对象被高价剔除。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者345家，配售对象为8695个。据统计，网下全部投资者报价中位数为65.89元/股；财务公司报价中位数最高，为78元/股；合格境外机构投资者报价中位数最低，为61.57元/股。
据悉，伟测科技本次募投项目预计使用募集资金6.12亿元。若本次发行成功，预计天山电子募资总额13.41亿元，扣除发行费用后，预计募资净额12.37亿元，超出募资需求6.27亿元。
伟测科技成立于2016年，是一家第三方集成电路测试服务企业，主营业务包括晶圆测试、芯片成品测试以及与集成电路测试相关的配套服务。
近年来，伟测科技业绩逐年增长。2019年至2021年及2022年上半年，伟测科技实现的营业收入分别为0.78亿元、1.61亿元、4.93亿元、3.56亿元；实现的归母净利润分别为1127.78万元、3484.63万元、1.32亿元、1.14亿元。
值得注意的是，伟测科技存在负债金额增加较快的风险。2019年末至2021年末，该公司负债金额分别为1.37亿元、2.89亿元、6.7亿元，增长率为110.7%和131.87%，增长较快。同期，该公司资产负债率为40.71%、33.77%和42.72%，整体呈上升趋势。
伟测科技称，公司不断加大固定资产的投入导致负债金额快速增长。若公司未能适度地控制负债经营的规模、未能合理地调整资产与负债匹配程度，则可能发生偿债能力降低的风险。