来源 :证券之星2022-02-28
2022-02-28开源证券股份有限公司陈宝健,刘逍遥对致远互联进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：业绩符合预期，迎信创发展良机》，本报告对致远互联给出买入评级，当前股价为62.63元。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，该研报作者对此股的盈利预测准确度为74.50%，对该股盈利预测较准的分析师团队为华西证券的王秀钢。
致远互联(688369)
坚持“平台+生态”发展战略，维持“买入”评级
考虑公司投入加大及股份支付费用的影响，我们下调公司2021年归母净利润预测为1.28亿元（原预测为1.39亿元），同时考虑公司面临数字经济及信创发展良机，我们略上调2022-2023年归母净利润预测为1.81、2.35亿元（原预测为1.75、2.18亿元），EPS为1.66、2.35、3.05元/股，当前股价对应2021-2023年PE为33.6、23.7、18.3倍，维持“买入”评级。
业绩符合预期，持续加大研发投入与营销投入
公司发布2021年业绩快报，实现营业总收入10.31亿元，同比增长35.11%；实现归母净利润1.28亿元，同比增长18.50%；实现扣非归母净利润1.20亿元，同比增长35.44%，业绩符合我们此前预期。2021年公司业绩快速增长一方面得益于数字经济加速发展，及信创市场发展不断深入，另一方面公司自身持续加大收入，研发投入同比增长超过50%，同时加大营销资源的投放。若还原股份支付费用的影响，公司归母净利润增速预计与收入增速匹配。
受益于信创市场深入发展，公司迎发展良机
随着国产基础软硬件生态逐渐完善，协同管理软件的国产化替代也成为必然趋势，替换节奏不断加快。公司围绕党政、金融、能源、烟草等关键行业进行信创布局，完成信创产品适配和升级改造，构建以信创为核心的政企协同办公平台，将充分受益于信创发展大趋势。
即将推出新一代协同运营平台V8，实现从平台化向生态化的跃迁
公司即将推出新一代协同运营平台V8，V8以主业上云、服务在线的协同云服务新模式，为客户提供云架构的协同应用服务，基于云原生的平台、融合数据与人工智能技术，可以服务于高端客户，同步覆盖中型、中小型客户。从最初V5协同平台的标准化产品，到新一代协同平台V8主业和服务的全面“云化”，公司协同运营模式正在实现从平台化到生态化模式的跨越式发展。
风险提示：市场竞争加剧；新产品推广不及预期。
该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级4家，增持评级1家。证券之星估值分析工具显示，致远互联（688369）好公司评级为3.5星，好价格评级为3星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)