来源 :金融界2022-11-04
11月4日，甬矽电子（宁波）股份有限公司（简称“甬矽电子”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价18.54元/股，发行市盈率25.83倍，而该公司所在行业静态市盈率为25.57倍。
甬矽电子保荐机构为方正承销保荐，联席主承销商为中金公司(行情601995,诊股)。网下询价期间，上交所业务管理系统平台共收到340家网下投资者管理的8476个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为8.2元/股-42.17元/股。
报价信息表显示，摩根大通证券（中国）有限公司报出42.17元/股最高价，拟申购1890万股；深圳市平石资产管理有限公司管理的平石T5对冲基金报出8.2元/股最低价，拟申购2000万股。
发行公告显示，28家网下投资者管理的共计142个配售对象，因未按要求提供审核材料或提供材料但未通过联席主承销商资格审核、属于禁止配售范围、拟申购金额超过其提交的备案材料中的资产规模或资金规模，上述配售对象报价已被确定为无效报价予以剔除。
此外，经甬矽电子和联席主承销商协商一致，将拟申购价格高于24.49元/股的配售对象全部剔除；拟申购价格为24.49元/股的配售对象中，申购数量低于720万股（含720万股）的配售对象全部剔除。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为313家，配售对象为8214个。据统计，网下全部投资者报价中位数为19.89元/股；合格境外机构投资者报价中位数最高，为20.84元/股；信托公司报价中位数最低，为18.3元/股。
甬矽电子本次募投项目预计使用募集资金金额15亿元。按本次发行价格和新股发行数量计算，若本次发行成功，预计募资总额11.12亿元，募资总额较原计划缩水近4亿元，扣除发行费用后，预计募资净额10.09亿元。
甬矽电子成立于2017年，主要从事集成电路的封装和测试业务。2019-2021年及2022年上半年，甬矽电子实现的营业收入分别为3.66亿元、7.48亿元、20.55亿元、11.36亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别为-3960.39万元、2785.14万元、3.22亿元、1.15亿元。该公司业绩在2021年出现了激增。
值得注意的是，甬矽电子资产负债率较高且短期偿债能力偏弱。招股书显示，2019年末至2021年末及2022年6月末，该公司合并资产负债率分别为78.53%、88.91%、70.36%和71.03%，流动比率分别为0.36、0.29、0.44和0.61，速动比率分别为0.25、0.24、0.32和0.44。
甬矽电子表示，目前公司主营业务正处于快速增长期，对营运资金及资本投入的需求较大。若未来公司不能有效进行资金管理、拓宽融资渠道，则可能面临一定的偿债能力及流动性风险。