来源 :上证e互动2026-05-28
华盛锂电(688353)最新年报显示，本期经营活动产生的现金流量净额与净利润之比约为0.04570488334，远低于同行平均水平，请公司解释两者明显背离的原因。
尊敬的投资者您好！2025年度公司经营活动产生的现金流量净额为-2.57亿元，归属于上市公司股东的净利润为0.13亿元，经营活动产生的现金流量净额与净利润之比约为-19.42。报告期内经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因为：报告期内受益于行业格局改善，公司主营产品销售量显著增加，主营业务收入大幅增长，特别是2025年四季度销售额大幅增长。由于主要客户因资信状况良好，历史无违约情形，公司给予的账期一般为30天至120天（主要大客户为120天），该部分新增销售货款截至期末尚在信用期内，尚未全部收回，导致经营性现金流滞后于收入确认；其次，公司供应商账期一般为10天至75天，显著短于客户信用账期。在销售规模快速扩张阶段，采购付款周期与销售回款周期的不匹配，进一步加剧了经营性现金流压力；最后，为满足业务增长需求，公司相应增加了原材料及产成品储备，存货占用资金上升。上述因素共同导致报告期经营活动产生的现金流净额与净利润出现暂时性背离。感谢您对公司的关注，谢谢！