来源 :中国证券网2024-07-04
据悉，普源精电拟通过发行股份购买北京耐数电子有限公司67.74%股权的重组交易将于7月5日在上交所上会。此次交易标的价格为2.52亿元，若收购成功，普源精电将获得耐数电子100%控股权。
作为国内电子测量龙头，普源精电专注于通用电子测试测量仪器领域的前沿技术开发与突破，逐步在时域和频域测试测量应用方向实现多元化覆盖。
此次普源精电计划收购的耐数电子同样处于电子测量产业，双方业务极具协同效应。耐数电子专注于数字阵列系统的研发与应用，主营业务为依托数字阵列平台所形成的设备及系统解决方案，主要服务于遥感探测、量子信息、射电天文和微波通信等领域。
由此，本次收购将是普源精电实现内驱式技术突破和外延式业务增长融合发展的重要尝试。公司曾表示：“此次收购不仅将完善微波射频和阵列测控系统在前沿科技领域的产品布局，收购完毕后，将实现市场、产品与技术的全面协同。”
具体来说，在市场端的业务订单拓展上，收购耐数电子将有助于普源精电加快在遥感探测、量子信息、射电天文、微波通信等市场领域的拓展。在产品端，公司将整合模块化仪器产品线，推出多个前沿细分应用领域的综合解决方案。在技术方面，普源精电将依托领先的自主硬核强基能力，并融合耐数电子在阵列技术、逻辑处理与信号分析等方向的经验积累，进一步强化底层核心技术壁垒。
根据重组草案普源精电的承诺，耐数电子在2024年度、2025年度、2026年度合并财务报表中，扣非净利润三年累计实现不低于8700万元，且业绩承诺期内耐数电子每年实现扣非净利润均不低于1500万元。
据公开资料显示，耐数电子2023年实现营业收入4937.53万元，同比增长191.41%；净利润则高达1980.04万元，同比增长406.04%。截至2024年5月末，未经审计的营业收入已达1248.95万元。
此外，截至2024年度5月末，耐数电子新签订单金额已高于2022年订单总金额，订单平均金额超过历史年度水平，预计2024年度验收的在手订单合计金额6932.43万元。在上交所问询回复函中，普源精电明确表示，耐数电子已实现的营业收入和预计实现在手订单金额对预测期第一年预测的营业收入的覆盖率较高，达到128.68%，2024年度预测的业绩有可实现性。
受益于所处行业受到政策的大力支持，凭借多年的产品与解决方案研发经验，耐数电子积累了大量自主核心技术和发明专利，并以专业、快速的服务理念在行业内赢得了优秀的口碑，形成了较高的客户黏性，业务稳定性和可持续性较强。根据预测，耐数电子2025年及2026年的营业收入预计为7428万元及8690万元。