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——广东赛微微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
广东赛微微电子股份有限公司董事长、总经理蒋燕波先生
广东赛微微电子股份有限公司董事兼副总经理赵建华先生
广东赛微微电子股份有限公司董事兼副总经理葛伟国先生
广东赛微微电子股份有限公司董事会秘书、财务总监刘利萍女士
国泰君安证券股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人寻国良先生
国泰君安证券股份有限公司投资银行部业务董事、保荐代表人任飞先生
广东赛微微电子股份有限公司
董事长、总经理蒋燕波先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家好！
非常感谢大家参与广东赛微微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。我谨代表赛微微电，向参与本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
赛微微电始终以技术创新为发展战略方向，坚持正向设计，并以自主研发、技术创新作为公司的立足之本。自成立以来，公司始终致力于成为一家集设计、研发和技术服务为一体的先进模拟集成电路企业。公司产品以电池管理芯片为核心，并延展至更多种类的电源管理芯片领域，拥有涵盖电池安全芯片、电池计量芯片和充电管理以及其他芯片等多条产品线。公司部分产品在关键性能指标上达到或已超越国际竞品，在国内处于行业领先地位。
目前，凭借优异的性能，稳定的品质，公司产品已广泛应用于消费电子、工业、通讯等多个领域，在笔记本电脑、平板电脑、无线耳机、智能可穿戴、电动工具、充电类产品、轻型电动车辆、无绳家电、智能手机及无人机等终端细分市场拥有较强的市场地位，公司已成为各细分领域电池管理芯片产品的主流供应商。
同时，公司参与起草了多项电池领域相关国家标准及行业标准，并已成为我国电池管理芯片领域不断发展的主要推动者。
高瞻远瞩，蓄势待发；运筹帷幄，制胜千里。我们即将登陆资本市场，扬帆起航，以此次上市为契机，助力赛微微电实现跨越式发展。未来，我们将充分发挥优势，引领电池电源管理芯片行业发展，推动前沿技术研发成果在产业应用中的有效转化，以优异的经营业绩来回报股东、回馈社会。
真诚地希望大家与赛微微电携手发展，共创未来！谢谢大家！
国泰君安证券股份有限公司
投资银行部董事总经理、保荐代表人
寻国良先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家好！
非常感谢大家参与广东赛微微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表国泰君安证券股份有限公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎。同时，也向支持本次保荐承销工作的各中介机构表示衷心的感谢！
作为赛微微电的保荐机构和主承销商，我们有幸同赛微微电并肩经历了自发展早期到上市的全过程，在此期间，我们见证了赛微微电不断发展壮大，同时也感受到了公司要做强做大的强烈愿望。我们非常荣幸能够将赛微微电这样一家优秀的企业推荐给大家。
赛微微电自创立至今，始终以技术创新为发展战略方向，致力发展成为技术领先的集设计、研发及技术服务于一体的专业化模拟集成电路公司，成为客户值得信赖、可托付重任的合作伙伴。随着经营规模的逐步扩大和持续的研发投入，公司的综合竞争力和品牌影响力得到持续提升，公司先后荣获了“中国IC设计公司成就奖”“中国半导体创新产品和技术奖”“中国IoT产业技术创新奖”等一系列荣誉。未来公司将基于自身技术沉淀，依靠核心技术为业界提供高品质的产品和高效的解决方案。同时，公司将积极布局新能源储能和电动汽车领域，推动公司主营业务向纵深发展。
我们相信，迈入资本市场的赛微微电必定能够凭借自主创新和研发实力，以优异的业绩回报广大投资者。通过本次网上路演推介，我们希望广大投资者能够充分认识到赛微微电的投资价值，积极参与本次赛微微电的A股发行，从赛微微电的长期发展中受益。
最后，预祝本次网上路演活动圆满成功！再次感谢各位投资者对赛微微电的关注。谢谢大家！
广东赛微微电子股份有限公司
董事会秘书、财务总监刘利萍女士致结束词
尊敬的各位投资者朋友：
大家好！
时间过得很快，赛微微电首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动已接近尾声。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对赛微微电的关爱、信任和支持。同时感谢国泰君安以及所有中介机构为赛微微电发行上市所做的努力！
今天，我们与各位投资者朋友就行业情况以及公司的战略规划、经营管理和未来发展等方面进行了深入的沟通和探讨。赛微微电上市后，将坚持科技创新体系，进一步完善公司的发展战略规划，致力于成为行业领先的专业化模拟集成电路企业，推动科技成果与产业深度融合，为客户提供更优质的服务，为股东创造更高的价值，为社会作出更多的贡献。
虽然网上路演的时间有限，但赛微微电与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的，希望大家继续给予赛微微电充分的信赖和支持！我们将持续聆听广大投资者的心声，以更好地回报投资者作为重要的工作导向，与广大投资者共同开创美好未来。
最后，再次感谢各位投资者对赛微微电的信任与支持！欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来赛微微电进行实地考察。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
蒋燕波：公司的主营业务为模拟芯片的研发和销售，主营产品以电池管理芯片为核心，并延展至更多种类的电源管理芯片，具体包括电池安全芯片、电池计量芯片和充电管理等其他芯片。
问：公司产品主要运用于哪些领域？
蒋燕波：公司的芯片产品主要应用在消费电子领域、工业控制领域、通讯及其他领域，主要包括笔记本电脑及平板电脑、智能可穿戴设备（TWS耳机等）、充电类产品（移动电源等）、电动工具、轻型电动车辆、无绳家电（吸尘器等）、无人机、智能手机等。
问：公司有多少家子公司和分公司？
任飞：截至招股说明书签署日，公司拥有2家全资子公司、2家分公司。
问：公司的前五大客户是哪些？
葛伟国：2021年1-6月，公司前五大客户为：深圳市胜达威电子有限公司、深圳市旭锦科技有限公司、南京创乾科技有限公司、深圳泰科源商贸有限公司、苏州瑞昌电子科技有限公司。
问：公司有多少项专利？
赵建华：截至招股意向书签署日，公司及控股子公司拥有已授权的专利共36项，包括发明专利20项。
问：公司的研发费用占比是多少？
赵建华：报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，下同），公司研发费用占营业收入的比例较高，分别为27.61%、32.60%、23.17%和19.90%。
问：公司的主营业务收入是多少？
赵建华：报告期内，公司主营业务收入为6726.25万元、8873.61万元、18011.74万元和16393.38万元。
问：近两年公司营业收入增长的原因是什么？
刘利萍：报告期内，公司营业收入逐年上升。2019年公司营业收入较上年增加2147.36万元，增幅为31.93%；2020年公司营业收入较上年增加9138.13万元，增幅为102.98%；2021年1-6月，受下游行业需求持续旺盛影响，公司营业收入保持快速增长态势。
报告期内，公司业绩呈现高速增长，主要系受公司产品不断丰富和市场占有率不断提升的综合影响。自成立以来，公司一直重视研发投入和技术创新，致力于通过持续创新研发为客户提供高性能、高品质的产品。报告期内，依托于长期的研发投入，公司产品种类、产品稳定性和可靠性不断增强，日益获得客户认可，本土客户正在不断寻找国内芯片供应商展开合作。报告期内，随着客户合作的深入和客户内在需求的增长，公司产品销售开始放量，使得营业收入呈现显著增长。
问：公司综合毛利率高于同行业公司的原因是什么？
寻国良：报告期内，公司综合毛利率高于同行业可比上市公司均值，主要原因系：1）依托于公司在电池管理芯片领域积累的经验，公司部分产品市场竞争对手较少，如电池计量芯片领域，公司主要竞争对手为德州仪器和美信；2）公司处于成长阶段，将有限的资源集中于高毛利、高技术门槛的产品；3）公司与国内可比公司的细分产品定位存在差异，公司产品专注于电池管理芯片，该领域技术门槛较高，国内企业参与竞争程度较低，而同行业可比公司的产品还包括信号链产品、MCU以及其他电源管理芯片，因此毛利率也存在一定的差异。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
蒋燕波：公司始终以技术创新作为发展战略方向，秉承“创新、协作、共赢、包容”的企业文化，致力于发展成为技术领先的集设计、研发及技术服务于一体的专业化模拟集成电路企业，成为客户值得信赖、可托付重任的合作伙伴。未来，公司将继续以下游市场需求为导向，进行新产品的研发，丰富现有产品服务体系，扩大下游市场覆盖面，推动公司产品的结构升级；同时，公司将加大技术研发投入，加强对电池管理芯片基础核心技术与前沿技术的研究，提升公司的自主研发及创新能力，强化公司的技术研发优势，增强公司的市场竞争力。
根据上述发展战略，公司制定以下经营规划：首先，公司将对现有电池管理芯片产品进行技术升级并实现新产品的产业化，实现公司电池管理芯片产品的市场占有率提升；其次，公司将把握下游市场的需求变化，进行新产品的研究、开发，加快核心技术转化，开拓新的利润增长点，实现产品结构的完善与升级；最后，公司将加大对新能源电池管理芯片产品的研发，强化技术创新能力，巩固公司在行业中的领先地位，推动公司主营业务收入与利润持续增长。
问：公司在技术研发方面有哪些优势？
赵建华：公司在技术研发方面的优势为：1）核心技术团队经验丰富，对于模拟芯片设计和电池领域有深刻理解；2）深耕消费级和工业级终端应用市场。
问：公司的产品优势有哪些？
蒋燕波：公司的产品性能突出、品质稳定。凭借在模拟芯片设计和电池电化学领域的长期研发投入，公司逐步积累了“电池特性分析、提取和建模技术”“高精度电池计量算法以及其实现技术”等核心技术，形成了“高精度、高安全性、高稳定性、超低功耗”的芯片产品，可以有效解决电池状态监控、荷电状态估算、充电状态管理以及电池单体均衡等问题，确保电能系统正常工作，满足其“安全性、持久性和可靠性”的需求。除此之外，在质量管理方面，公司凭借严格的质量管理制度，以及与晶圆代工、封装测试厂长期的合作，将质量把控贯穿整个生产制造环节，实现产品质量控制。
问：请介绍公司实现核心技术突破情况。
蒋燕波：通过多年自主研发投入，公司在电池管理芯片领域实现了多点技术突破，进一步整体提升了公司的技术和产品优势，主要体现在以下方面：1）电池计量芯片相关技术打破国际厂商的专利壁垒，并持续创新。电池计量芯片的核心在于电池剩余电量估计和健康状态跟踪（特别是在极端应用条件下），相关技术长期被国际厂商垄断并以专利形式保护形成专利壁垒。通过自主研发，公司开发出一整套电池特性分析、提取和建模的方法学，并以此为基础开发了“高精度电池计量算法以及其实现技术”等相关技术，突破了国际厂商的专利壁垒，实现了技术自主，并持续进行技术创新，充分发挥电池计量技术相关优势。公司的电池计量芯片相关技术已经在中国、美国、日本等地获得专利授权。
2）电池管理芯片多维度技术融合，实现了平台化技术突破。电池管理芯片领域呈现出“木桶效应”，产品竞争力取决于“精度、功耗、可靠性”共同构成的整体性能。通过自主技术创新，公司在精度、功耗、可靠性等不同维度技术上实现了相应创新，并将该技术创新在电池管理相关产品中进行平台化运用，实现了整体的技术突破。相关技术突破与创新使得公司产品整体上可以与国际竞品相媲美，部分关键性能指标甚至超过国际竞品。
问：请介绍公司保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排。
赵建华：公司的相关安排为：1）构建研发体系，完善研发管理制度；2）加大研发投入，建立健全人才培养机制；3）完善激励机制，推动技术创新；4）加强知识产权保护，加速技术成果转化。
行业篇
问：公司具体属于哪个行业？
任飞：公司所属行业为“集成电路设计行业”。
问：请介绍公司所属行业的主管部门。
任飞：公司所属行业的主管部门为工业和信息化部，行业自律组织为中国半导体行业协会。
问：请介绍电源和电池管理芯片行业的发展概况。
赵建华：电源管理芯片产品应用广泛，是全球出货量最大的芯片产品类型之一。根据IC Insights统计数据，2019年全球集成电路产品出货量约为3017亿颗，其中电源管理芯片占总出货量的21%，出货量约为639.69亿颗，超过排名第二名和第三名类别出货量的总和，具有庞大的市场需求。根据Mordor Intelligence统计数据，2019年全球电源管理芯片市场规模约为187亿美元，预计将于2024年增长至237亿美元，具有良好的市场发展前景。
中国是全球最大的电子产品生产与消费国家，电源管理芯片市场需求巨大。根据中商产业研究院统计数据，2019年我国电源管理芯片市场规模约为720亿元，预计2020年市场规模增长至781亿元。未来随着中国国产电源管理芯片在新领域的应用不断拓展，预计国产电源管理芯片市场规模将以较快速度增长。
电池管理芯片属于电源管理芯片的细分领域。根据Mordor Intelligence统计数据，2020年全球电池管理芯片市场规模预计为74亿美元，2024年预计将增长至93亿美元。
问：公司产品的市场地位如何？
葛伟国：凭借持续的研发投入及优秀的研发团队，公司在电池电化学特性分析、提取和数据建模、混合信号IC设计技术、超低功耗电路设计、高压大功率工艺设计和优化、工艺定制和集成等领域积累了大量的核心技术，使得公司的产品在行业内处于先进水平，主要产品在市场中具有一定竞争力。
在电池安全芯片方面，公司为《国家标准：电动工具用可充电电池包和充电器的安全》起草单位中唯一国内集成电路设计企业，工业和信息化部锂离子电池安全标准特别工作组全权成员单位，公司实际控制人之一蒋燕波为国家标准化管理委员会下“全国电动工具标准化技术委员会”委员。凭借在细分市场长期耕耘，公司产品已广泛应用于电动工具、无绳家电（如吸尘器）等行业国内外知名企业的终端产品中，包括史丹利百得、TTI、东成电动、九号智能、科沃斯、Dreame等国内外知名企业。在电池计量芯片方面，公司电池计量芯片凭借“精度高、功耗低、应用方案简洁”的特点，具有较强的竞争力，已广泛用于客户A、三星、OPPO、荣耀、小米、百富环球等国内外知名企业的终端产品中。在充电管理等其他芯片方面，由于该市场细分品种较多，公司专注于国际知名客户，目前已进入笔记本电脑巨头惠普、戴尔、联想等终端产品中，也应用于安克创新、公牛电器、紫米、宜家等知名充电类产品中。
综上所述，在国内电池及电源管理芯片领域，国际知名企业基于其强大的综合实力、众多的产品线，仍占据较大的市场份额，而公司主要产品所在的电池管理芯片领域仅为其众多产品线中的细分产品领域之一。相比竞争对手，公司在电池管理芯片领域的专注度更高，经过多年深耕，进行了集中的技术和资源投入，能够更为灵活和敏锐地捕捉客户需求并快速作出响应，形成了稳定的供货能力和优异的品牌认可度，及时抢占市场份额。目前，公司已成为电池管理芯片领域主要的国内供应商，产品均已应用于相关行业国内外知名客户的产品中，并获得广泛认可。
问：公司所处行业面临的机遇有哪些？
赵建华：公司所处行业面临的机遇有：1）政策支持集成电路行业快速发展；2）下游应用领域推动电源和电池管理芯片持续增长；3）国产集成电路芯片发展空间不断扩大。
发行篇
问：请介绍公司的实际控制人。
蒋燕波：蒋燕波、赵建华和葛伟国直接或通过伟途投资、微合投资、聚核投资间接合计控制公司的股权比例为43.60%，为公司的实际控制人。
问：请介绍公司发行前的前十大股东情况。
寻国良：本次发行前，公司的前十大股东如下：伟途投资、武岳峰投资、物联网创投、邦盛赢新、聚核投资、北京亦合、微合投资、上海岭观、弘盛技术、毕方一号等。
问：本次发行前后公司的总股本是多少？
任飞：本次发行前公司总股本为6000万股，本次发行股份2000万股，占公司发行后总股本的比例为25%，发行后总股本为8000万股。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。
问：公司本次募集资金用途是什么？
赵建华：本次募集资金总额扣除发行费用后，拟全部用于与公司主营业务相关的科技创新领域，具体如下：消费电子电池管理及电源管理芯片研发及产业化项目、工业领域电池管理及电源管理芯片研发及产业化项目、新能源电池管理芯片研发项目、技术研发中心建设项目、补充流动资金项目。