2024年11月1日，欧科亿披露接待调研公告，公司于10月30日接待华创证券、广发证券、西南证券、开源证券、信达证券等65家机构调研。
公告显示，欧科亿参与本次接待的人员共2人，为董事长袁美和，董秘韩红涛。
据了解，欧科亿在2024年前三季度实现了营业收入8.95亿元，同比增长11.22%，其中数控刀具和硬质合金制品分别实现了不同程度的增长。公司在海外市场表现亮眼，海外销售收入同比增长44.2%，新产品如整硬产品和棒材投产进度良好，金属陶瓷刀具也开始贡献收入。在库存管理方面，公司通过调整产品结构和产量，逐步消化库存，新产品库存保持在正常水平。同时，公司在欧美市场有明确的规划，特别是在欧洲的子公司注册进程中，计划以德国为中心辐射欧洲区域，提升销售规模。
据了解，欧科亿在终端渠道方面有所变化，在全国多个地区建立了服务中心，加强终端开发和技术支持，扩充销售队伍并增加应用工程师人员，以提升现场技术服务和客户反馈效率。在钨丝项目上，公司已实现批量试制并取得客户验证，100亿米生产线基本布局完成，计划根据市场情况进一步拓展产能。公司也计划通过外延式并购，整合与主营业务产生协同效应的业务板块，快速拓展公司规模。
据了解，欧科亿在轨道交通和航天航空领域均有布局，轨道交通领域产品包括轮毂、轴类等加工刀具，而航天航空领域则针对高温合金及钛合金进行了产品储备。公司认为国产刀具面临高端进口替代、新需求出现、自动化智能化提升以及海外市场潜力等发展机遇。未来，公司将坚持市场导向和创新驱动，自主研发升级产品技术，扩大产品系列矩阵，创新销售模式，完善国内外销售渠道，以实现中长期稳健发展。
调研详情如下：
1.公司2024年第三季度经营情况介绍?
答:2024年前三季度,公司实现营业收入8.95亿元,同比增长11.22%;其中:数控刀具产品实现营业收入为4.89亿元,同比增长3.18%;硬质合金制品实现营业收入3.88亿元,同比增长17.92%。2024年前三季度,数控刀具销量6,585万片,均价7.43元,数控刀具产品综合毛利率34.2%,其中自产数控刀片毛利率为42%。硬质合金制品销售1,197吨,均价32.4万元/吨,硬质合金制品的综合毛利率为16.2%。此外,公司海外销售和新产品进展顺利。公司积极推进海外业务,前三季度实现海外销售收入1.66亿元,同比增长44.2%。公司新产品中整硬产品和棒材等新产品投产进度优于预期,金属陶瓷刀具开始贡献收入,产能也将进入释放阶段。
2.目前库存情况如何?
答:公司通过调整数控刀片产品结构和产量,提升高端产品产能利用率,逐步消化库存,新产品库存处于正常备库水平。目前,随着下游加工需求的逐步提升,经销商库存水平有所下降,刀具行业整体消耗将保持稳步增长。
3.公司在欧美市场的规划是什么?
答:公司正积极推进海外业务,特别是在欧洲的子公司注册进程。在欧美市场,国产刀具市场开拓的空间很大,我们比较看好明年欧美市场的贡献增量。未来,德国子公司成立后,公司将以德国为中心,辐射欧洲区域,快速提升在欧洲区域的销售规模。公司在北美和南美地区主要是通过品牌刀具商店,形成区域覆盖,提升品牌知名度。
4.目前,公司终端渠道有哪些变化?
答:公司在全国多个地区建立了服务中心,以加强终端开发和技术支持。新的服务中心销售队伍在原有基础上在进一步扩充,驻当地人员增加,尤其是增加了应用工程师人员,既懂产品又懂应用,负责现场加工技术服务,例如协助经销商在终端场所试刀、强化现场技术服务和加强客户的需求反馈,确保客户能在短时间内得到响应和服务。
5.公司钨丝项目进展如何?
答:公司联合项目合作方开展钨丝技术开发,已实现钨丝产品批量试制,并取得了上市公司的客户验证和小批量供货,正进一步攻关细钨丝产品。公司100亿米生产线已基本布局完成,明年会根据市场情况进一步拓展产能规模,设备将随市场和需求情况分步完成布局。
6.公司是否有收购计划?
答:外延式并购是公司未来发展的主线,前几年公司主要重心在自建产能扩张,未来将瞄准细分行业产品的补充和协同发展。公司将积极发挥资本市场的平台作用,整合与公司主营业务产生协同效应的业务板块,快速拓展公司规模,提升企业综合竞争力及影响力,实现公司规模与产业布局的跨越式发展。
7.公司在轨道交通领域有哪些布局?
答:轨道交通是公司的优势产品重点应用领域之一,公司在该领域的产品主要有轮毂、轴类、导轨、道岔等加工刀具,有比较良好的市场基础和销售体量,也得到终端客户认可,目前正在逐步开发配套产品。轨道交通是株洲的重点产业之一,我们的产品在株洲本地有很好的客户资源,我们比较看好接下来设备更新换代带来的该领域的新增刀具需求。
8.公司在航天航空领域发展规划如何?
答:航天航空处于高端领域,需求较大,对材质要求、刀具要求越来越高,是刀具企业必须要攻克的领域。随着国产刀具实力提升,国产进入比例深入程度越来越高。
航天航空是公司近年进展较快的领域,公司针对高温合金及钛合金进行了一些车削、铣削及配套产品储备,开发了针对该领域应用的OP6系列高温合金加工车削刀片、整体硬质合金金刚石涂层钻头、复合材料铣削加工的鱼鳞铣刀等,储备了在航空航天高温合金加工领域应用良好的OMS系列配套产品,形成了一定的市场销售和方案认证客户基础,研发和市场进展比较顺利。
9.国产刀具的发展机遇有哪些?
答:首先来自高端进口替代,当前高端数控刀具国产替代还有较大空间,尤其是大中型终端仍以进口刀具为主,国产龙头刀具企业具备替代的技术和实力,进口替代模式愈加成熟。其次,下游应用领域不断有新的需求交替出现,带来新的刀具增量,如航天航空领域、新能源领域、钛合金产品加工等。此外,随着自动化、智能化的提升,机床数控化率提升是必然趋势,还存在很大的数控刀具增量需求。最后,刀具是全球切削加工耗材产品,在海外市场具备非常大的潜力,市场规模是国内的5-6倍以上,国产刀具在全球份额将快速提升。
10.公司未来发展战略是什么?
答:公司以市场为导向、以创新为驱动,以成就客户、贡献价值为基本原则,对公司未来发展进行审慎严谨布局,坚持自主研发,不断升级迭代现有刀具产品和生产工艺技术,扩大刀具产品系列矩阵、拓展产品应用领域,创新销售模式、完善国内外销售渠道,从产品、研发、渠道、市场等多方面锚定中长期布局,一步一个脚印,打好基础、稳健发展。未来,公司将继续“聚焦、裂变、创新、升级、品牌”,重视聚焦客户痛点和难点,为客户创造价值;秉持包容开放的心态,不断发展进化。我们将坚守欧科亿品牌的使命,增值创效创新刀具技术,为客户难题创优解决方案,为智能制造创兴生态平台。