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| 路演嘉宾合影 | |
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——宁波均普智能制造股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
宁波均普智能制造股份有限公司董事长周兴宥先生
宁波均普智能制造股份有限公司总经理 Shilai Xie先生
宁波均普智能制造股份有限公司财务总监姜华先生
宁波均普智能制造股份有限公司董事会秘书郭婷艳女士
海通证券股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人王中华先生
海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人黄科峰先生
宁波均普智能制造股份有限公司
董事长周兴宥先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
我是宁波均普智能制造股份有限公司董事长周兴宥。非常高兴今天能够通过网络，与各位投资者朋友就均普智能首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司，向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎！向关心和支持均普智能发展的各界朋友表示衷心感谢！
均普智能是一家全球化的智能制造装备供应商，主要从事成套定制化装配与检测智能制造装备及数字化软件的研发、生产、销售和服务，为汽车工业、工业机电、消费品、医疗健康等领域的全球知名制造商提供智能制造整体解决方案。公司以工业大数据为驱动，赋能客户实现“个性化定制、网络化协作、智能化制造和服务化延伸”的价值目标。
公司以“成为全球持续领先的智能制造方案整体解决者与智能制造装备供应商”为愿景，以助力中国智造和数字经济为使命，秉承“创新驱动，整合致胜”的发展战略，坚持“全球协同增效，国内吸收开拓”的经营理念，专注于为客户提供具有竞争力的智能制造整体解决方案。本次发行上市，将是均普智能发展历史上的一次重要跨越，是公司依据未来发展规划作出的战略性安排。公司将以本次发行上市为契机，不断提高现有业务经营管理水平，精心实施募投项目，全面提升公司综合实力，保持公司的领先优势，巩固并发展公司行业地位，确保公司持续、快速、健康发展，不断提升公司价值，实现公司价值最大化。
成为一家科创板上市公司，是一份荣耀，更是一份责任！今后，我们将一如既往，再接再厉，以更加优秀的业绩回馈广大投资者、回报社会！
出席今天路演的是均普智能的高管团队，希望通过今天的交流，能够让大家充分了解均普智能的过去、现在和未来，并在今后给予均普智能更多的关注和支持。谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行部董事总经理、保荐代表人
王中华先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
我谨代表本次宁波均普智能制造股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
均普智能是一家在智能制造装备行业深耕多年并成为行业领先企业，在与均普智能的合作过程中，我们被公司经营管理团队表现出来的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司体现的专注、创新精神所感染。能为均普智能这样优秀的企业服务，我们深感荣幸！
作为保荐机构，向资本市场推荐优秀、成长的企业，是我们的责任、义务和使命，是助力深化供给侧结构性改革，发展壮大实体经济的内在要求。我们期望，均普智能通过本次公开发行和上市，能够继续加强研发力度、开发出更多满足市场需求的智能制造装备、打造产品质量优势、强化品牌与客户资源优势；我们期望，均普智能在做好产品经营的同时，也能做好资本经营，充分利用资本市场实现做大做强做优的目标；我们期望，均普智能在自身发展的同时能为中国智能制造装备行业作出更突出的贡献。
作为本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券必将牢记为上市公司服务的使命，促进均普智能合规经营和发展壮大，伴随其一起成长。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解均普智能，从而更充分地认识均普智能的公司价值，把握投资机会。我们对均普智能的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝均普智能首次公开发行股票并在科创板上市圆满成功！感谢大家的关注、关心和大力支持。谢谢大家！
宁波均普智能制造股份有限公司
董事会秘书郭婷艳女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
宁波均普智能制造股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表均普智能，对广大投资者、各位网友表示感谢！对中介机构的辛勤付出表示感谢！同时也感谢上证路演中心、中国证券网所提供的交流平台和良好服务！
在刚才的交流中，我们充分沟通了公司的业务模式、财务状况、发展战略、公司治理等，大家提出了很多非常有价值的意见和建议。我们回去后会认真进行梳理，把朋友们的真知灼见融入到公司的经营管理中，创造更好的业绩来回报大家的关心与厚爱。
同时，我们也深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者和社会公众的关心与监督，我们一定不辜负社会各界和投资者的期望，把均普智能打造成一家治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。
最后，我真诚的希望大家可以继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通与联系，公司今后也将积极创造条件，保持与广大投资者之间持续、畅通的交流。再次感谢广大投资者及网友对均普智能的支持和关心。祝大家身体健康、万事如意！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
周兴宥：公司是一家全球化的智能制造装备供应商，主要从事成套定制化装配与检测智能制造装备及数字化软件的研发、生产、销售和服务，为汽车工业、工业机电、消费品、医疗健康等领域的全球知名制造商提供智能制造整体解决方案。
问：公司的主要产品是什么？
Shilai Xie：公司的主要产品是汽车工业智能制造装备、工业机电智能制造装备、消费品智能制造装备、医疗健康智能制造装备、工业数字化应用软件及服务。
问：公司生产的汽车工业智能制造装备主要应用于哪些领域？
Shilai Xie：公司在汽车行业拥有丰富的项目实践经验，能够为汽车领域的整车制造商和各级零部件供应商提供柔性化装配和检测生产线，产品可应用于传统动力汽车动力总成、新能源汽车三电系统、汽车安全、汽车电子、汽车零部件等领域。
问：公司的消费品智能制造装备产业主要应用于哪些领域？
Shilai Xie：在消费品领域，公司可以供应电动牙刷、传统手动牙刷、电动牙刷充电器、电动剃须刀、脱毛器、钢笔、体温计、吸尘器、吹风机、门锁、沟槽式滚珠轴承、电源插座、温控阀、冰箱压缩机、其他白色家电零部件、香料磨粉机等产品的智能制造装备。公司系宝洁集团在电动剃须刀、电动牙刷等领域的核心供应商。
问：公司的医疗健康智能制造装备主要应用于哪些领域？
Shilai Xie：在医疗健康智能制造装备领域，公司可以提供胰岛素笔、新冠病毒快速检测仪、平面口罩、KN95口罩、针头式过滤器、转移针、预填充注射器、注射器处理、医用口喷剂、自动注射器、药品分装设备、滴斗、吸入器、柳叶刀、医用三通阀、采血针等产品的智能制造装备。
问：公司的工业数字化应用软件及服务的应用范围有哪些？
Shilai Xie：公司的工业数字化应用软件能够通过产线数据收集、海量产线数据分析、机器学习和反馈、产线的自我决策和优化等功能，持续优化售后生产线的流程管控，实时监控生产线的运行状态，提升设备整体产能，提高综合生产效率。公司的工业数字化应用软件已应用于戴姆勒、采埃孚、吉凯恩集团、SHW、麦格纳、均胜电子等全球知名公司的数字化车间，通过机器学习、增强现实等技术，为客户提供涉及数字化工厂、设备及产线运营监控及优化、设备预见性维护等方面的数字化解决方案。
问：公司有多少子公司？
周兴宥：截至2022年2月14日，公司拥有8家境外全资子公司，1家境外控股子公司，1家境内全资子公司，1家参股公司。
问：公司有多少个注册商标？
姜华：截至2022年2月14日，公司拥有3项在境内注册的商标，6项在境外注册的商标。
问：公司获得了多少项境内外专利？
姜华：截至2022年2月14日，公司在境内拥有115项注册专利，其中发明专利23项，实用新型专利92项；公司子公司拥有10项在境外注册专利，其中发明专利7项、外观设计专利3项。
问：公司获得了多少项软件著作权？
姜华：截至2022年2月14日，公司及子公司拥有56项在境内注册的软件著作权。
问：公司产品在技术水平方面有哪些特点？
Shilai Xie：通过持续不断的研发和技术积累，公司已建立核心技术壁垒，形成单元化、智能化、柔性化的工艺及系统模块，同时不断探索将人工智能、数字孪生、边缘计算等新技术应用于智能制造装备中，公司的核心技术已在主要客户的产品中实现产业化应用。
公司在汽车工业、工业机电、消费品、医疗健康等领域积累了一批具有行业领先水平的核心技术，包括高精度驱动系统齿轮动态装配技术、高精度高速多功能综合测试技术、自动驾驶及ADAS成像系统的精密组装技术、电动汽车升压模块装配和最终测试技术、工业机电及消费品领域的小型及微小型零件快速及高精度循环装配技术、高洁净度医疗器械高速装配技术和生产大数据生产优化技术等核心技术。
问：公司有哪些客户资源优势？
Shilai Xie：公司在全球范围内拥有众多世界500强客户，服务的主要客户群体包括戴姆勒、宝马、大众等整车制造商，采埃孚、麦格纳、博格华纳、美国车桥、均胜电子、吉凯恩集团、大陆集团、法雷奥等汽车零部件一级供应商，以及宝洁集团、西门子、罗森伯格、ETI、LAMY、罗氏集团等工业、消费品和医疗健康类企业。最近两年公司前二十大客户的平均复购率为80%，体现了公司较强的竞争力。
问：公司的主营业务收入是多少？出现变动的主要原因是什么？
姜华：报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，下同），公司主营业务收入分别为165692.52万元、219302.84万元、168688.10万元和127947.26 万元，占比超过99%，主营业务突出。公司其他业务收入系租金收入。
近几年公司主营业务收入出现变动主要有如下原因：1）智能制造在全球范围内快速发展为公司提供了良好的发展机遇；2）下游行业市场快速增长；3）受新冠肺炎疫情影响；4）公司行业领先地位显著，优质客户对公司认可程度高；5）境内外协同优势明显，具备承接跨国企业全球协同大型订单的能力；6）产品技术和品质的竞争力强。
问：公司主营业务毛利率是多少？
姜华：报告期内，公司主营业务毛利率有所波动，分别为17.48%、23.24%、21.46%和 18.33%。主营业务毛利率的波动主要受当期确认收入的项目构成、项目执行、各项目的合同价格、成本投入等因素影响。
问：公司近几年的研发费用是多少？
姜华：报告期内，公司研发费用分别为8755.75万元、6027.78万元、4960.91万元和4168.93万元。2018年，公司完成收购后进行全球“olymPIA”整合，在总结全球子公司核心技术、技术特点的基础上选取了一批应用广泛、具有前瞻性的技术进行研发项目立项，公司研发项目主要研发活动发生在2018 年；2019年，公司研发费用减少2727.97万元，下降31.16%，主要原因系公司在2017年、2018年研发项目立项较多，在报告期内形成了一定的研发成果，2019年在研发周期和下游行业需求较弱影响下，公司精益了研发项目，收缩了传统动力汽车行业的研发项目；2020年，因新冠肺炎疫情影响，公司部分研发项目进度处于延缓状态，研发费用金额略有下滑；2021年1-6月，公司研发费用有所上升，主要原因系2021年上半年公司为顺应新能源汽车的发展趋势及汽车工业新技术发展，加大对新能源及汽车工业关键性技术的研发，2021年上半年公司开展了全自动新能源电池装置智能装配技术、新能源电池管理系统技术和全自动智能检测仪高速装配技术等相关领域研发。
行业篇
问：公司所处行业是哪一类？
Shilai Xie：根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）和国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司的智能制造装备业务属于“专用设备制造业（行业代码为 C35）”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司产品和服务属于我国当前重点发展的战略性新兴产业，属于“高端装备制造产业”。
问：公司所处行业受哪些行业部门监管？
Shilai Xie：智能制造装备业的行业主管部门为国家发展改革委、工业和信息化部及科技部；自律组织为中国机械工业联合会、中国自动化学会。
问：我国智能装备制造行业发展呈现哪些特征？
Shilai Xie：呈现以下特征：1）全球工业持续发展与转型升级，智能制造加速发展；2）行业对于柔性化、智能化和数字化的要求进一步提升；3）我国智能制造发展迅速，全球地位显著提升。
问：智能制造装备市场未来有哪些发展趋势？
Shilai Xie：智能制造装备具有感知、决策、执行等功能，是高端装备制造业的重点发展方向，是信息化与工业化深度融合的重要体现。智能制造是新一代工业革命的核心要素，智能制造装备产业对于加快制造业转型升级，提升生产效率、技术水平和产品质量，降低能源资源消耗，实现制造过程的智能化和绿色化发展具有重要意义。
问：公司所处行业面临哪些机遇？
Shilai Xie：当前，智能制造装备行业面临以下几方面的机遇：1）国家产业政策大力支持行业的健康发展；2）人口红利递减及劳动力成本递增倒逼多个行业机器换人；3）新技术的不断涌现推动自动化装备创新升级。
问：我国智能制造市场的规模如何？
Shilai Xie：2016年至2019年，我国智能制造系统集成市场规模由897亿元增长至1541亿元，年均复合增长率为19.8%。随着我国庞大工业体系智能制造需求的持续释放，行业有望实现加速发展，预计至2022年，系统集成市场规模将迅速增长至3573亿元。
问：智能制造市场的竞争格局是怎样的？
Shilai Xie：欧美发达国家拥有较强的制造技术基础、较为完善的技术创新体系及强劲的创新能力，其智能制造技术水平处于领先地位。其中，德国在创新制造技术方面的研究、开发和生产，以及在复杂工业过程管理方面高度专业化，成为全球制造业中最具竞争力的国家之一。在行业领先企业的带动下，目前我国智能制造装备行业的技术水平有了明显提升，在装备连续性、制造品质可靠性、信息化控制方面与国际先进水平差距缩小。
问：公司产品的市场地位如何？
Shilai Xie：从企业整体经营情况来看，由于起步早、业务范围广，ATS、Komax等国际知名企业的经营规模远超过公司及其他同行业可比公司。公司与Mikron、Aumann的经营规模相近，高于Teamtechnik等同行业可比公司。公司为汽车工业、工业机电、消费品、医疗健康等领域客户提供智能化解决方案，积累了较为丰富的设计开发经验，较好满足了客户对柔性生产、批量定制、安全卫生等多方面的个性化需求，在上述行业的智能制造装备领域具有较强的市场竞争力。在具体细分领域，公司在汽车动力总成前后桥驱动单元、汽车被动安全系统、新能源汽车电驱动系统、汽车电子HMI产品、汽车泵类产品、电动剃须刀、电动牙刷等细分应用领域的智能制造装备处于行业领先地位。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东及实际控制人情况。
周兴宥：均胜集团持有公司60.81%的股权，为公司的控股股东；王剑峰先生通过持有均胜集团 52.50%的股权间接控制公司60.81%的股权，同时王剑峰先生通过韦伯咨询间接控制公司17.37%的股权，王剑峰先生合计控制公司78.18%的股权，为公司实际控制人。
问：公司本次发行股数是多少？
周兴宥：公司本次发行前总股数为92121.21万股，本次公开发行30707.07万股A股普通股股票，发行后总股数为122828.28万股。本次发行股份均为公开发行的新股，公司原有股东不公开发售股份。
问：公司本次募集资金的投资项目有哪些？
郭婷艳：根据公司发展战略，本次募集资金扣除发行费用后将围绕主营业务进行投资运用，依据轻重缓急拟投资于以下项目：均普智能制造生产基地项目（一期）、偿还银行贷款、工业数字化产品技术升级应用及医疗机器人研发项目、补充流动资金。
问：请介绍均普智能制造生产基地项目（一期）的概况。
郭婷艳：本项目投资额27496.69万元，建设期24个月。项目拟通过新建生产车间及相关配套设施，购置设计开发软件、自动折图机、立式自动仓储机等先进软硬件设备，招聘装配、质控等人员，进一步扩大智能制造装备的生产能力，为公司未来持续较快发展奠定产能基础。
问：请介绍募投项目与现有业务的关系。
郭婷艳：公司董事会经分析后认为，公司本次募集资金数额和投资项目与现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标等相适应，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，具有较强的可行性，相关项目实施后不新增同业竞争，对公司的独立性不会产生不利影响。公司能够有效使用、管理募集资金，提高公司经营业绩。
问：公司的发行价和市盈率是否合理？
王中华：参照目前新股发行市场的情况、公司前期的经营业绩、行业的发展状况、公司在行业中的地位以及公司未来的成长空间，我们认为公司本次发行价和市盈率是合理的，相信能够被市场所接受和认可。
问：作为投行专业人士，认为“优质企业”的判断标准是什么？
黄科峰：“优质企业”的判断标准有：良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。