来源 :金融界2024-05-06
5月6日，奥浦迈获国信证券增持评级，近一个月奥浦迈获得4份研报关注。
研报预计，公司2023年实现营收2.43亿元，剔除上年同期主要IVD企业客户以及海外某重大客户因特殊原因采购培养基收入影响后，培养基业务收入显著增长，公司整体营业收入相较上年持平。公司分具体业务看，2023年实现产品销售1.72亿元，其中CHO培养基、293培养基分别实现销售1.33亿元和0.23亿元。分地区看，2023年公司实现国内市场营收2.04亿元，海外市场营收3871万元；2024Q1公司实现境外收入3281万元，海外市场拓展取得成效。预计2024-2025年净利润分别为0.80亿元和1.38亿元，新增2026年净利润预测值为2.05亿元。
研报认为，公司培养基业务服务客户管线数量快速增长，其中多个管线处于工艺变更及申报上市阶段，2024Q1海外市场营收大幅增长，海外市场拓展取得成效；公司CDMO募投项目已建设完毕并开始试运行，未来公司项目服务能力将进一步扩大至Ph3临床~商业化生产阶段，CDMO业务竞争力有望提升。
风险提示：估值的风险、盈利预测的风险、产品研发不达预期的风险、下游客户产品推进不达预期的风险等。