来源 :金融界2023-11-12
2023年11月12日，奥浦迈获国信证券增持评级，近一个月奥浦迈获得4份研报关注。
研报预计奥浦迈2023-2025年收入分别为2.43/3.32/4.59亿元，净利润分别为0.68/1.03/1.78亿元。结合绝对估值和相对估值，研报认为公司的合理股价区间为63.76~67.80元，相对目前股价有7%~14%的上涨空间。
研报认为，奥浦迈是国内培养基行业领军企业，深耕蛋白抗体药物高端培养基，将细胞培养产品与CDMO服务相整合，形成“产品+服务”双向引流、协同发展的商业模式。公司培养基业务服务客户管线数量快速增长，其中多个管线处于工艺变更及申报上市阶段，未来上市后有望持续贡献业绩增量；公司CDMO募投项目有望于2023年底前完成验证，未来公司项目服务能力将进一步扩大至Ph3临床~商业化生产阶段，CDMO业务竞争力有望提升。
风险提示：估值的风险、盈利预测的风险、产品研发不达预期的风险、下游客户产品推进不达预期的风险等。