——上海奥浦迈生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海奥浦迈生物科技股份有限公司董事长、总经理肖志华先生
上海奥浦迈生物科技股份有限公司董事、董事会秘书、财务总监倪亮萍女士
海通证券股份有限公司投行委并购融资部高级副总裁、保荐代表人靳宇辰先生
海通证券股份有限公司投行委并购融资部高级副总裁、保荐代表人王冰先生
上海奥浦迈生物科技股份有限公司
董事长、总经理肖志华先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，以及所有关注奥浦迈的朋友：
大家好！
非常高兴大家参加上海奥浦迈生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上投资者交流活动。在此，我谨代表奥浦迈，向今天参加本次交流活动的投资者和各界朋友表示热烈的欢迎！并对大家长期以来对奥浦迈的关心和支持表示衷心的感谢！
奥浦迈创立于2013年，聚焦于生物医药上游产业链细胞培养的产品与服务。基于良好的细胞培养技术、生产工艺和发展理念，公司为客户提供培养基产品和CDMO服务的整体解决方案，加速新药从基因到临床申报及上市申请进程，致力于降低生物制药的综合生产成本，最终惠及患者。
奥浦迈本着“成就客户、团队协作、开放自省、追求卓越”的核心价值观，秉持“至臻工艺、至善品质”的质量方针，致力于创新研发，打造培养基优质民族品牌，助力生物医药产业快速发展。经过近10年耕耘，奥浦迈已开发出全球先进、完全自主可控的细胞培养技术和丰富多样的细胞培养基产品，并建有两个符合GMP要求的培养基工厂，保障生物药产业链核心原料的稳定供应。
同时，公司不断建设蛋白抗体药物开发CDMO服务平台，已投资建成完善的抗体筛选、细胞株构建、细胞培养工艺开发与优化、下游纯化工艺开发、抗体药物功能鉴定与分析开发、制剂处方开发、中试生产等平台，可根据客户需求为其制定对应的开发策略，协助客户缩短其药物开发周期，提升药物开发的成功率。
以本次科创板上市为契机，奥浦迈将持续优化蛋白抗体药物类培养基产品，积极拓展疫苗、基因与细胞治疗领域产品的开发，完善产品线。公司募投项目CDMO商业化生产平台建设将进一步拓展蛋白抗体药物的开发生产能力。奥浦迈不仅致力于实现培养基的国产化发展，也将积极拓展海外市场，实现国产品牌的出海，协助全球药企一起开发患者用得起的好药，普惠大众。
我们坚信，迈入资本市场的奥浦迈必定能凭借其研发实力和成长潜力，以优异的业绩回报广大投资者。我们也希望通过本次网上路演，广大投资者对奥浦迈有一个更为全面深入的了解。希望大家畅所欲言，我们也会就大家关心的问题一一解答。
最后，再次感谢大家对奥浦迈的关注和支持。谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投行委并购融资部高级副总裁、保荐代表人
靳宇辰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，以及所有关注奥浦迈的朋友：
大家好！
欢迎各位参加上海奥浦迈生物科技股份有限公司首次公开发行并在科创板上市网上路演。在此，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
作为本次发行的保荐机构与主承销商，我们非常荣幸能够与奥浦迈共同成长。公司致力于生物医药核心原料培养基研发生产和生物药委托开发生产服务，经过数年来的不懈努力，目前已成为国内具有一定行业影响力的细胞培养产品和服务的供应商之一。
在科研技术与研发实力方面，公司拥有扎实的基础，被评为高新技术企业、上海市“专精特新”企业、最具成长潜力的留学人员创业企业、中国创新创业大赛优秀企业，以及“博士后科研工作站”等，2021年7月获评“专精特新”小巨人企业公司。
截至目前，公司已累计服务国内外超过500家生物制药企业和科研院所，50多个临床蛋白/抗体药采用公司培养基和CDMO服务，在行业内积累了良好的口碑。公司的主要客户包括中国医药集团有限公司下属北京生物制品研究所有限责任公司、武汉生物制品研究所有限责任公司、上海生物制品研究所有限责任公司等大型国有生物制品开发企业，也包括长春金赛、康方生物等大型制药企业。
作为奥浦迈本次科创板IPO的保荐机构，我们很荣幸能有机会向大家推荐这家优秀的企业。海通证券将一如既往地履行保荐义务，做好督导工作。相信奥浦迈上市后，将继续秉持一贯的开拓创新精神，以优异的业绩回报广大投资者。我们也真诚希望通过本次网上路演，让广大投资者更加了解奥浦迈的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝上海奥浦迈生物科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动取得圆满成功。谢谢大家！
上海奥浦迈生物科技股份有限公司
董事、董事会秘书、财务总监倪亮萍女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，以及所有关注奥浦迈的朋友们：
大家好！
上海奥浦迈生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表奥浦迈，对参加今天路演活动的投资者朋友们的热情关注与大力支持表示衷心的感谢！
我们有幸与大家就公司的经营情况、财务表现、竞争优势以及未来发展规划等各个方面进行充分交流与沟通，相信大家对奥浦迈有了更为全面及深入的了解。同时，也感谢各位投资者朋友们给予我们的宝贵意见和建议，我们将高度重视并努力完善。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的问题，但奥浦迈与广大投资者之间的沟通渠道永远是畅通的。我们真诚希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和交流，也欢迎大家来奥浦迈进行实地考察调研。
最后，再次感谢各位对奥浦迈的关心与支持，感谢上证路演中心与中国证券网为我们提供了便利的沟通平台和优质的服务，感谢保荐机构海通证券及其他中介机构为奥浦迈本次发行上市的辛勤付出！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
肖志华：公司是一家专门从事细胞培养产品与服务的高新技术企业。基于良好的细胞培养技术、生产工艺和发展理念，公司通过将细胞培养产品与服务的有机整合，为客户提供整体解决方案，加速新药从基因（DNA）到临床申报（IND）及上市申请（BLA）进程，通过优化培养产品和工艺降低生物制药的生产成本。
公司本着“成就客户、团队协作、开放自省、追求卓越”的核心价值观，秉持“至臻工艺、至善品质”的质量方针，以“让生物药公司用最高性价比的细胞培养产品和服务”为使命，提供优质的产品和服务，打造民族优质品牌，助力生物医药产业快速发展。
问：公司有几家控股子公司及参股公司？
肖志华：截至目前，公司拥有5家全资子公司，分别为奥浦迈生物工程、思伦生物、可英维生物、苏州奥浦迈、美国奥浦迈；1家参股公司，为苏州缔码生物。
问：请介绍公司的核心技术情况。
倪亮萍：公司自2013年设立以来，始终围绕细胞培养技术及工艺开发，不断优化无血清培养基的产品品质，以最终实现培养细胞的快速生长和产物的高表达量。在培养基工艺研发和产品优化的基础上，公司逐渐打造了细胞株构建平台、瞬时转染平台等CDMO服务技术平台，经过持续研发创新，公司在细胞培养基和CDMO服务领域积累了多项核心技术，能够满足不同客户的关键需求。公司核心技术来源均为自主开发，且已通过申请专利、技术秘密等形式采取保护措施，为公司保持产品优势打下坚实基础，对公司业务发展具有重要作用。
问：请介绍公司取得的科技成果与产业融合情况。
肖志华：公司重视知识产权保护，通过商业机密、专利申请等形式对自身科研成果形成及时保护，并及时将相关知识研究成果产业化。截至目前，公司及其子公司已获得7项发明专利、65项实用新型专利和2项外观专利。公司已经建立了规模化的培养基产品生产线，能有效保证各项产品的稳定批量化生产。
问：公司的营业收入是多少？
倪亮萍：2019年、2020年、2021年、2022年1—6月，公司营业收入分别为5852.11万元、12497.05万元、21268.33万元和14671.54万元，2020年、2021年营业收入增长率分别为113.55%和70.19%。
问：公司主营业务收入是多少？
倪亮萍：2019年至2021年，公司主营业务收入由2019年的5852.11万元增长到2021年的21268.33万元，年均复合增长率达90.64%。其中，培养基业务销售收入由2602.06万元增长到12779.86万元，年均复合增长率为121.62%；CDMO服务销售收入由3250.05万元增长到8488.47万元，年均复合增长率为61.61%。
问：公司销售收入快速增长的主要原因是什么？
倪亮萍：公司培养基销售收入快速增长的主要原因为：1）客户质量稳步提升；2）客户数量快速增加；3）客户培育成果逐步显现；4）国产化发展趋势加速。
公司CDMO服务收入快速增长的主要原因为：1）关键核心工艺平台的开发；2）主要客户的收入贡献持续增加；3）服务的客户数量快速增加；4）与培养基业务协同发展并实现客户转化。
问：公司主营业务毛利率情况如何？
倪亮萍：2019年、2020年、2021年，公司主营业务毛利率分别为49.82%、45.99%和59.88%，整体维持较高水平。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
肖志华：未来公司将贯彻以细胞培养基为基础，同步提升CDMO服务能力的方针，致力于实现生物制品关键原材料的国产化发展。公司在专注于生物药抗体类培养基产品的同时，拓展生物制品其他领域的细胞培养基产品与CDMO服务，例如疫苗、基因与细胞治疗等领域。除此之外，公司也将持续开拓海外市场，实现我国生物制品核心原料的出口，向其他国家和地区推广公司培养基产品与CDMO服务。
问：公司的竞争优势是什么？
肖志华：公司的竞争优势有：1）拥有培养基开发和定制化的技术优势；2）拥有自主可控的细胞培养产品技术工艺；3）建有大规模培养基产品生产的能力；4）拥有完整的细胞培养基类型；5）细胞培养产品与委托开发服务的协同整合优势；6）委托开发生产综合技术服务能力；7）专业的研发团队；8）及时的响应速度；9）客户优势。
问：请介绍公司主要产品的技术特点和技术优势。
肖志华：1）培养基产品的技术特点和技术优势。公司无血清培养基产品在产品配方、质量控制、批次生产方面均已构建一定的技术门槛，通过多年连续的研发投入，公司的培养基产品在实现细胞生长高表达量的基础上，能够保持批次间稳定，满足客户对多项性能指标的诉求。目前，基于公司核心的培养基优化工艺，公司产品能够在细胞生长、抗体表达、抗体质量（包括糖型调节、电荷异构、糖型比例、去岩藻糖化）等多项测试指标中表现优异。基于公司完善的产品质量控制和产业化生产平台，公司产品生产工艺稳定，无论是细胞密度、细胞生长还是抗体表达方面，均能够在生产中表现出稳定、一致的产品参数。
2）CDMO（定制研发生产机构）服务技术特点及优势。基于细胞培养基的生产工艺和开发经验，公司打造了大分子生物药研发及生产过程中的多个开发平台，包括抗体工程平台、细胞株构建平台、工艺开发平台和中试生产平台等，锁定药物的临床前开发，为客户药品的临床申报打下良好基础。目前，公司已经成功为数十个创新药开发细胞株，协助药品进入到临床阶段。
问：公司产品有怎样的竞争地位？
肖志华：公司自主研发的无血清培养基打破了国外少数公司对相关技术和产品的垄断，凭借良好的产品性能在国内培养基市场占据一定份额。沙利文咨询的研究显示，2020年公司在国内厂商中市占率排名第二。根据兴业证券研究显示，公司为国内培养基领域代表企业之一。与此同时，公司培养基产品已实现少量出口，并取得了海外客户的肯定。
公司产品工艺稳定，产品线丰富，在市场中均具备一定竞争力。公司的主要客户涵盖生物医药领域的多类主体，包括大型制药公司、新兴生物技术公司、科研院校和医院等。作为生物制药企业的核心原料，客户在选定培养基供应商后一般不会轻易变更，因此公司在国产化发展进程中仍需积极布局以期实现市场份额的进一步提升。
行业篇
问：公司所处哪个行业？
肖志华：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“科学研究和技术服务业（M）”中的“研究和试验发展（M73）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“科学研究和技术服务业（M）”中的“研究和试验发展（M73）”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“4.1生物医药产业”中的“4.1.1生物药品制品制造”和“4.1.5生物医药相关服务”；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于其中规定的“生物医药领域”之“生物制品”和“相关服务”行业。
问：公司所属行业近三年的发展情况和未来发展趋势如何？
肖志华：公司所属行业近三年的发展情况和未来发展趋势为：1）培养基市场增长迅速；2）培养基国产化发展不断加速；3)定制化开发培养基需求增加；4）CDMO服务由发达国家转至发展中国家；5）国家政策支持CDMO行业发展。
问：请介绍生物制药培养基市场的规模情况。
王冰：1）全球生物制药培养基市场规模分析。中信建投研究报告显示，生物制药培养基是全球生物制药最重要的上游耗材之一，2020年生物制药耗材市场占比达到35%。兴业证券研究报告显示，2020年全球细胞培养基总市场规模为46.5亿美元，预计在2028年可以达到82.4亿美元，2020年至2028年的年复合增长率为7.4%。
2）中国生物制药培养基市场规模分析。根据沙利文咨询提供数据，2020年，中国培养基市场规模达到15.2亿元，2016年至2020年的复合年增长率为32.3%，预计2025年中国细胞培养基市场规模将达到54.4亿元，2020年至2025年的复合年增长率为29.0%。
问：请介绍生物药CDMO市场的情况。
靳宇辰：全球生物药CDMO市场从2016年的94亿美元增长至2020年的180亿美元，2016年至2020年的年复合增长率为17.6%。未来受创新生物药上市和生物类似药增加药物可及性驱动，该市场将继续保持快速增长，预计到2025年将达到460亿美元，2020到2025年的年复合增长率为20.7%。
中国生物药CDMO市场从2016年的25亿元增长至2020年的91亿元，2016年至2020年的年复合增长率为38.3%。未来该市场将保持快速增长，预计到2025年将达到458亿元，2020到2025年的年复合增长率为38.1%。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人的情况。
肖志华：截至目前，肖志华直接持有公司32.54%股份，为公司的控股股东。报告期内，公司控股股东没有发生变更。
公司实际控制人为肖志华、贺芸芬夫妇。肖志华直接持股32.54%，肖志华、贺芸芬夫妇通过宁波稳实间接控制9.44%的股份，直接和间接合计控制公司股份比例为41.98%。报告期内，公司的实际控制人没有发生变更。
问：公司申报科创板上市选用哪一套上市标准？
肖志华：公司符合并适用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第二款第（一）项规定的上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
问：公司此次发行多少新股？
肖志华：公司本次发行新股数量不超过2049.5082万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本预计不超过8198.0328万股。
问：公司此次募资投向是哪些？
肖志华：公司本次募集资金运用均围绕主营业务进行，扣除发行费用后的募集资金将投资于奥浦迈CDMO生物药商业化生产平台、奥浦迈细胞培养研发中心项目及补充流动资金三个项目，募集资金投资金额为50266.54万元。
问：请介绍“奥浦迈CDMO生物药商业化生产平台项目”的基本情况。
靳宇辰：公司拟投资32143.00万元，使用租赁上海市奉贤区正博路356号15幢厂房（即临港智造园六期项目C3厂房）、21幢厂房（即临港智造园六期项目D3厂房），新建奥浦迈CDMO生物药商业化生产平台，并购置相关设备，以升级和优化奥浦迈在CDMO领域上下游服务水平。项目建成后，将提升公司的CDMO生产能力。
问：请介绍“奥浦迈细胞培养研发中心项目”的基本情况。
王冰：研发中心以技术创新为主，关注行业前沿产品和技术动态，根据公司未来的市场战略，重点围绕公司规划的未来新产品、新技术等开展研发工作，为公司未来的产品布局做技术储备。同时，结合现有的设备和工艺技术，帮助公司提升临界工艺能力，不断提高公司竞争力，并协助公司对接客户端进行售前和售后技术支持，主要的建设目标包括产品升级的研发、平台升级的研发和加强研发人员的技术培养。