来源 :金融界2024-08-14
2024年8月14日，百克生物获天风证券持有评级，近一个月百克生物获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年总体收入分别为22.28亿元/25.33亿元/28.40亿元，同比增长分别为22%/14%/12%；归属于上市公司股东的净利润分别为6.82亿元/8.18亿元/10.07亿元。鉴于公司在疫苗板块的优秀表现，及其鼻喷流感疫苗产品具有独特的剂型优势，有助于增强接种者的依从性，同时带状疱疹减毒活疫苗产品在2023年新上市，放量潜力较好。天风证券看好公司未来发展，给予2024年0.90倍PEG，目标价31.97元/股，评级为持有。
研报认为，百克生物是领先的水痘疫苗提供商，同时其带状疱疹疫苗和鼻喷流感疫苗产品的放量潜力巨大。公司的主要收入来源之一是水痘疫苗，市占率多年居于领先地位。与此同时，带状疱疹疫苗在2023年获批上市，有望实现快速的数值增长。鼻喷流感疫苗是公司2020年推出的产品，是一款适合3-17岁儿童的鼻腔喷雾，在未来有望保持稳健的增长。
风险提示：长期技术迭代风险、核心技术泄密或被侵权的风险、产品安全性导致的潜在风险、市场竞争加剧的风险、行业政策变动风险、新产品上市销售不及预期的风险、测算具有主观性风险。