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| 路演嘉宾合影 | |
——上海南方模式生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海南方模式生物科技股份有限公司董事长费俭先生
上海南方模式生物科技股份有限公司董事、总经理王明俊先生
上海南方模式生物科技股份有限公司董事会秘书刘雯女士
海通证券股份有限公司投资银行总部执行董事、保荐代表人张子慧先生
海通证券股份有限公司投资银行总部高级经理、保荐代表人陈亚聪先生
上海南方模式生物科技股份有限公司
董事长费俭先生致辞
尊敬的各位领导、投资界的朋友、各位来宾：
大家好！
很高兴有机会和大家在此相聚。首先，我谨代表南模生物管理层和全体员工，对莅临现场以及同步线上的各位领导、各位投资者、各位来宾表示热烈的欢迎和衷心的感谢！谢谢大家给我们一个推介南模生物，和各位进行交流和沟通的机会！
人类基因组计划和曼哈顿原子弹计划、阿波罗登月计划并称人类科学史上三大科学工程计划，中国是人类基因组计划的重要参与者。人类基因组计划的完成使得人类从此拥有了了解自身、治愈疾病的巨大潜能。人类基因组序列包含了几乎所有的疾病治疗靶点，蕴藏着无数潜在的药物候选分子。但是，如何从30亿个碱基对组成的人类基因组序列中找到这些治疗靶点，发现这些潜在的药物分子，是一个艰难的过程，而这些都离不开基因修饰模式生物所发挥的重要作用。因此，模式生物是打开人类基因组宝库的关键钥匙，是挖掘创新药物金矿的必由巷道。
南模生物成立于人类基因组草图公布的2000年，它的成立正是为了迎合后基因组时代人类基因功能研究和精准治疗药品研发的需求。公司以“编辑基因，解码生命”为己任，率先建立了模式生物基因组精准修饰、基因功能表型分析、药物发现与评价为核心的技术平台，为破解人类基因组功能信息、研究人类疾病发病机制、发现新药新靶点、开展精准医疗产品创新提供必需的基因修饰动物模型资源和相关核心技术。成立21年来，南模生物累计研发构建了超过11000余种基因修饰动物模型，建立了超过6000多种标准化模型的资源库，为我国生命科学领域一大批创新成果的诞生和多个生物医药原创药物的上市提供了重要支持，南模生物因此与国内外多家一流的科研机构和新药研发企业建立了长期良好的合作。
凭借规模化的模型研发构建能力和丰富的模型资源储备，南模生物积极服务于国家和地方的产业创新战略，先后成为国家“863计划”生物技术领域疾病动物模型研发基地、上海市模式动物工程技术研究中心、上海市模式生物技术专业服务平台、上海市比较医学专业技术服务平台，入选上海市“小巨人”企业。
未来，南模生物将继续优化、提升和创新基因编辑技术，丰富动物模型资源库，为生命科学研究提供充足的基因修饰模型资源。同时，将加强针对重大疾病和罕见病相关的基因修饰动物模型研发，扩充人源化药物靶点模型种类，建立基于转基因动物的人源化抗体研发平台，更好地满足靶向药物、抗体药物、细胞及基因治疗等精准药物的研发需求，提供适用的动物模型和配套的临床前研究服务，持续提升企业在精准医疗发展趋势下的核心竞争力。
此次科创板发行上市，是南模生物发展的一个新起点。我们期望借助资本力量，把握时代机遇，增强公司的核心竞争力，努力为客户提供更优质的产品和服务，为股东创造更高的价值，为社会作出更大的贡献。
最后，再一次感谢大家来参加今天的沟通会！祝大家工作顺利，生活愉快！谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行总部执行董事、保荐代表人
张子慧先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家下午好！
非常感谢各位投资者朋友参加上海南方模式生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介会。首先，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商海通证券股份有限公司，对所有参加今天网上投资者交流会的嘉宾和各位投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
南模生物主要从事基因修饰动物模型及相关技术服务。自成立以来持续跟踪国际前沿技术，在研发技术先进性和实现产业转化上保持行业领先，通过对一系列现代生物技术的整合与创新，不断优化基因修饰动物模型及相关技术服务质量，完善规模化、体系化的商业经营业态。其已形成的动物模型资源库，良好契合了疾病研究及相关药物研发需要，得到知名科研院所和生物医药公司的广泛使用，具有良好的社会效益和经济效益。
作为本次发行的保荐机构和主承销商，我们对南模生物进行了充分的尽职调查和发行准备。在与南模生物并肩合作的过程中，我们见证了公司不断发展壮大的事实，亲身感受到了公司管理层对模型生物领域深刻的理解、极具前瞻性的布局、高效务实的执行力、还有一路以来的坚守与坚持。我们非常荣幸能将南模生物这样一家优秀的企业推荐给大家。
我们相信，迈入资本市场的南模生物将充分把握上市契机，依托更广阔的资本市场舞台，以优异的业绩回报广大投资者。我们也将切实履行保荐人的应尽义务，做好持续督导工作。希望通过本次网上投资者交流会，广大投资者们能充分认识到南模生物的投资价值与发展前景。我们对南模生物的未来发展充满信心，欢迎大家踊跃提问、积极申购，从南模生物的稳健增长和长期发展中受益。
最后，预祝南模生物本次网上路演圆满成功！再次感谢所有投资者对南模生物的关注。谢谢大家！
上海南方模式生物科技股份有限公司
董事、总经理王明俊先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
上海南方模式生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演已接近尾声。我谨代表南模生物，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心及中国证券网为我们提供了良好的互动交流平台，感谢保荐机构、主承销商海通证券，以及所有中介机构的专业服务及辛勤付出！
今天，我们和大家一起分享了南模生物21年来的发展成果，共同展望了南模生物美好的发展前景，从公司的主营业务、经营业绩、募投项目及战略规划等多个层面进行深入交流与探讨，希望大家能对南模生物有更多的了解。通过此次沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将严格按照相关法律、法规要求，及时、公平地披露相关信息，并确保披露的信息内容真实、准确、完整。对于各位提出的诸多宝贵意见及建议，我们会认真考虑、研究采纳。我们将进一步提升公司的核心竞争力，加大研发力度，专注主营业务，提升经营管理水平和盈利能力，以更优异的业绩来回报大家的信任与支持。
由于时间关系，我们没能一一回答投资者提出的每一个问题，但南模生物将始终向广大投资者敞开沟通交流的大门，欢迎大家通过电话、电子邮件等各种方式与我们保持联系，也欢迎大家来南模生物进行实地考察。
再次感谢广大投资者和社会各界朋友对南模生物的关心与厚爱！敬祝大家身体健康、万事顺意！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
费俭：公司主要从事基因修饰动物模型及相关技术服务。公司以“编辑基因，解码生命”为己任，打造了以模式生物基因组精准修饰、基因功能表型分析、药物筛选与评价为核心的技术平台，为客户提供定制化模型、标准化模型等基因修饰动物模型，以及模型繁育、药效评价及表型分析、饲养服务等相关技术服务。公司累计研发构建了超过6000种标准化模型资源库，为基因功能研究、新靶点发现及新药药效评价提供相应的动物模型和技术服务，服务众多科研机构研究团队、创新药公司及CRO（合同研究组织）公司。
问：请介绍公司的主要产品及服务。
费俭：公司主要提供基因修饰动物模型及相关技术服务，模型产品主要应用于基础科学研究和药物开发，技术服务主要应用于基因功能表型分析、靶点验证、药物发现及评价等。
基因修饰动物模型指以模式生物为载体，利用基因编辑技术将目的DNA片段导入或删除修改内源基因，从而构造出能够模拟人类特定生理、病理、细胞特征的生物模型。模式生物是指应用于科学研究，用于揭示某种具有普遍规律生命现象的生物物种。相较于野生型的模式生物，基因修饰模式生物能够对目标基因开展功能缺失或功能获得的研究，达到对人类生理或病理更精确的模拟，因此更适合作为研究人类基因功能和人类疾病致病机制探索的实验模型。公司提供包括定制化模型、标准化模型的基因修饰动物模型，同时开展模型繁育、药效评价及表型分析、饲养服务等业务。
问：公司有多少控股、参股公司？
刘雯：截至招股意向书签署日，公司共有4家控股子公司、1家分公司，其中1家为境外控股子公司，无参股公司。
问：请介绍公司的研发模式。
费俭：为了更好适应技术和市场需求的变化，保持公司在技术、产品及服务方面的先进性，公司实施研发创新战略，通过采用自主研发模式，对基因修饰技术和基因修饰动物模型进行持续研发。基因修饰技术研发，系指基于当前基因科学的研究进展及文献调研，对公司使用的基因编辑技术和编辑策略进行创新，以提高基因编辑效率和策略的稳定性。此类研发项目主要由模型研发部负责实施。基因修饰动物模型研发，系指基于对行业技术和市场需求发展趋势的判断，对潜在符合客户需求的模型进行针对性的预研。此类项目涉及模型的构建、扩繁和验证，由模型研发部、订单生产部、快速繁育部和表型分析部共同完成。
问：公司拥有多少专利权？
费俭：截至招股意向书签署日，公司共拥有14项授权发明专利。其中，境内授权专利13项，境外授权专利1项。
问：公司的主营业务收入是多少？
王明俊：报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年上半年，下同），公司主营业务收入分别为12084.97万元、15417.89万元、19556.45万元、12153.62万元。2018年至2020年，公司主营业务收入年复合增长率为27.21%。公司主营业务突出，其他业务收入金额和占比均较小。
问：公司的毛利是多少？
王明俊：报告期内，公司毛利主要来源于主营业务。2018年至2020年，公司毛利自5382.87万元增长至11838.32万元，复合增长率接近50%，增长较快，主要原因系报告期内新增生产基地，以及重点发展标准化模型业务带来良性增长。
问：公司的研发费用是多少？
王明俊：报告期内，公司研发投入分别为1760.26万元、2868.59万元、3441.64万元、2000.27万元，占各年度营业收入的比例分别为14.49%、18.53%、17.54%、16.42%。公司研发投入逐年递增，主要系公司为保持在国内市场的现有竞争优势并缩小与国际一流企业的差距，致力于丰富内部基因修饰动物模型品系及新技术开发，内部研发平台建设力度加大，报告期内始终保持大额的研发投入并逐年增长。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
费俭：未来，公司将继续丰富动物模型资源库，提高自主研发品系的供应能力。同时，强化针对重大疾病和罕见病相关基因的动物模型研发，扩充人源化药物靶点模型种类，进一步适应靶向药物、抗体药物、细胞及基因治疗等精准药物的研发需求，持续提供适用的实验动物模型和配套的临床前研究服务，持续提升精准医疗趋势下的企业竞争力。
问：请介绍公司的发展规划。
刘雯：公司是国内领先的基因修饰动物模型服务商，能够为客户提供从基因修饰动物模型构建到基因功能研究及药效试验服务的差异化、一站式解决方案，目前已成功将免疫缺陷动物模型、人源化动物模型等产品应用于生物医药、CRO行业的创新药物研发体系中。未来，公司将继续秉持技术优先、客户至上的理念，围绕自身核心技术优势，结合国内外需求情况，进一步提升模型研发和制备能力、优化产品结构、拓宽模型应用领域，实现可持续发展，力争成长为服务于全球生物医药企业、CRO公司的基因修饰动物模型及相关技术服务供应商。
问：公司为实现战略目标已采取的措施有哪些？
刘雯：公司已采取的措施有：1）持续进行科研投入；2）完善内部管理结构，提高管理水平；3）人才培养计划；4）市场拓展计划。
问：公司为实现未来规划将采取的措施有哪些？
刘雯：公司将采取的措施有：1）巩固在基因修饰动物模型领域的国内行业地位，积极拓展海外市场；2）强化创新药物研发领域的动物模型研发，开拓工业客户；3）打造具有全球竞争力的基因修饰疾病动物模型产品和服务供应平台。
问：公司的竞争优势有哪些？
王明俊：公司拥有完善的基因修饰动物模型研发体系；深耕基因修饰动物模型领域超过20年，核心技术人员及研发团队拥有丰富的模型研发经验；在服务于创新药研发的药效评价动物模型方面具备优势；拥有成熟的销售团队及本地化服务优势；拥有成熟的SPF（用于实验动物的术语）级实验动物生产运营管理体系。
问：请介绍公司的技术创新机制。
王明俊：公司的技术创新机制及安排为：1）高度重视人才培养，加强研发队伍建设；2）建立科学的研发管理制度，推动自主研发创新；3）加强知识产权保护，激发自主创新。
问：请介绍公司的技术储备情况。
费俭：公司的技术储备有：1）DNA大片段组装系统开发技术；2）CHO（中国仓鼠卵巢细胞）细胞定点高表达系统开发技术；3）肿瘤免疫治疗靶标筛选系统开发技术；4）DNA片段定点插入系统开发技术；5）鼠源肿瘤移植模型资源库系统开发技术；6）人源化抗体小鼠开发技术。
行业篇
问：公司所属什么行业？
刘雯：公司属于“M 科学研究和技术服务业”，所处行业为“M73 研究和试验发展”。
问：请介绍行业发展态势及面临的机遇。
张子慧：近年来，国家相关部门颁布了一系列产业政策和指导文件对行业发展进行支持、引导和规范，为行业发展创造了良好的政策环境；基础科研投入持续增加，存在广阔的长期增长潜力，有助于带动基因修饰动物模型行业快速发展；在下游医药研发支出扩张和CRO服务规模增长带动下，行业面临良好的市场需求前景；行业技术不断进步，CRISPR基因编辑技术的出现，为国内基因修饰动物模型产业发展提供了机会。
问：公司产品或服务有怎样的市场地位？
费俭：公司以基因修饰技术研发创新为驱动，致力于提供全方位、一体化的基因修饰动物模型产品解决方案：在定制化模型服务方面，通过ES细胞打靶技术和CRISPR/Cas基因编辑技术的优化，快速、高效地完成模型构建和评价；在标准化模型服务方面，依托于对前沿课题的先导性研究，为自发肿瘤、代谢性疾病、炎症、自身免疫性疾病、罕见病等领域提供疾病和人源药靶模型。凭借丰富的模型品系资源储备，公司与一批知名的科研客户和工业客户稳定合作，形成了较为领先的行业地位。
公司自2000年成立以来，深耕基因修饰动物模型市场多年，形成了一定的品牌优势及良好的客户基础。根据Frost &Sullivan（弗若斯特沙利文咨询公司）统计，公司细分市场占有率及境内公司同行业排名情况为：模型繁育及饲养服务的市场占有率为10.1%，境内市场排名第一；定制化模型的市场占有率为9.2%，境内市场排名第二。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东和实际控制人情况。
刘雯：截至招股意向书签署日，公司的控股股东为砥石咨询，实际控制人为费俭、王明俊。最近2年，公司的实际控制人没有发生变更。
问：请介绍持有或合计持有公司5%及以上股份的股东。
刘雯：截至招股说明书签署日，持有或合计持有公司5%以上股份的股东为砥石咨询、璞钰咨询、砥君咨询、上海科投、海润荣丰、康君宁元。除实际控制人费俭、王明俊外，自然人孙键和孙泽龙通过合计持有的砥石咨询16.58%股权，间接持有公司7.87%的股份。
问：请介绍公司的国有股份情况。
陈亚聪：2021年5月，上海市国有资产监督管理委员会出具了《关于上海南方模式生物科技股份有限公司国有股东标识管理有关事项的批复》（沪国资委产权[2021]148 号）。根据该批复，截至2021年4月23日，公司现有股东中，上海科投和浦东新产业的证券账户应标注“SS”标识。截至招股意向书签署日，公司的国有股东情况为：上海科投SS持股数量1076.0733万股，持股比例18.40%；浦东新产业SS持股数量216.0000万股，持股比例3.69%。
问：公司选择的上市标准是哪一项？
刘雯：公司选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条规定的上市标准：“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
问：请介绍公司本次发行前后的股本情况。
刘雯：本次发行前公司总股本为5847.2613万股，本次公开发行新股数量为1949.0900万股，占发行后总股本比例为25.00%，本次发行后公司总股本为7796.3513万股。
问：请介绍募集资金投资项目概况。
王明俊：公司募集资金投资项目为：1）上海砥石生物科技有限公司生物研发基地项目（南方模式生物）。计划总投资12000.00万元，项目建设的目标是搭建一个功能齐全、技术先进的，以基因修饰大小鼠研发、品系保存和表型分析平台为主要特色的基因修饰动物模型研发、生产、技术服务基地。2）基因修饰模型资源库建设项目。计划总投资13000.00万元，项目建设的目标是针对具有潜在药物研发价值、具有重要功能的基因，以及和人类罕见病相关的基因突变，构建约4000种常规基因修饰大小鼠模型、100种罕见病小鼠模型和200种人源化药靶模型。3）人源化抗体小鼠模型研发项目。计划总投资3000.00万元，本项目将通过构建人源化抗体小鼠模型，搭建人源化抗体筛选平台，并以此为契机，进入人源化抗体药物研发上游产业链，开展人源化抗体药物筛选CRO服务，建立从抗体筛选到药效评价的一站式服务体系，从而为客户提供门类更加齐全的基于基因修饰动物模型的技术服务。4）基于基因修饰动物模型的药效平台建设项目。计划总投资2000.00万元，本项目将利用公司研发的基因修饰动物模型，搭建药效评价平台，并尝试进入临床前药物评价产业链，开展药物筛选、药理药效评价等CRO服务，建立从基因修饰动物模型构建到药效评价的一站式服务体系。5）补充流动资金项目。计划总投资10000.00万元，本项目将通过补充流动资金，为公司未来业务发展提供充分的资金保障。