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| 路演嘉宾合影 | |
——南方电网电力科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
南方电网电力科技股份有限公司董事长吴亦竹先生
南方电网电力科技股份有限公司董事、总经理姜海龙先生
南方电网电力科技股份有限公司董事会秘书赵子艺先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部董事总经理温杰先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部总监温家明先生
中信建投证券股份有限公司投资银行部高级副总裁龚建伟先生
南方电网电力科技股份有限公司
董事长吴亦竹先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：
大家好！
首先，我谨代表南网科技全体员工，向今天参加网上路演的广大投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
南网科技致力于应用清洁能源技术和新一代信息技术，通过提供“技术服务+智能设备”的综合解决方案，保障电力能源系统的安全运行和效率提升，促进电力能源系统的清洁化和智能化发展。目前，公司以电源清洁化和电网智能化为主线发展主营产品，为适应新型电力系统的发展方向，公司逐步发展出技术服务和智能设备两大业务体系。
此次发行上市，南网科技将借助资本的力量，把握时代机遇，有效利用资源，增强公司的核心竞争力，努力为客户提供更优质的服务，为股东创造更高的价值，为社会作出更大的贡献。
我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是南网科技成功发行与未来发展的重要保障。也欢迎大家持续关注南网科技，为公司发展献言献策！
最后，再次对参加本次活动的各位投资者表示感谢！预祝本次网上路演获得圆满成功！谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投资银行部董事总经理温杰先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：
大家好！
非常感谢各位投资者朋友参加南方电网电力科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介会。首先，我代表本次发行的保荐机构和主承销商中信建投证券股份有限公司，对各位投资者朋友表示热烈的欢迎！
南网科技以电源清洁化和电网智能化为业务主线，围绕新型电力系统的发展方向，形成了涵盖电力系统“发电、输电、变电、配电、用电”等各环节的“技术服务+智能设备”体系，为客户提供高效、可靠、安全、绿色的整体解决方案，助力国家“双碳”目标的实现，为国家构建以新能源为主体的新型电力系统提供坚实的技术支持。中信建投证券作为国内投行业务一流的综合型券商，能为南网科技这样优秀的企业提供服务，能向投资者推介这家技术领先、业绩良好、前景广阔的企业，我们深感荣幸！
在与南网科技合作的过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入资本市场，相信南网科技必将抓住这一历史性机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。
“让最好的企业成为我们的客户，让我们的客户成为更好的企业”一直以来是我们所秉承的服务理念。中信建投证券作为南网科技本次发行上市的保荐机构和主承销商，我们将一如既往地履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，持续陪伴南网科技不断发展壮大，并对南网科技的未来发展充满期盼！
我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加深入地了解南网科技，从而更准确地把握南网科技的投资价值和投资机会！我们相信南网科技能够通过自己脚踏实地的不懈努力给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东、回报社会、回报投资者。
最后，预祝南网科技本次网上路演取得圆满成功！谢谢大家！
南方电网电力科技股份有限公司
董事、总经理姜海龙先生致结束词
尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：
大家好！
南方电网电力科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。我谨代表南网科技，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心及中国证券网提供的交流平台和良好服务，感谢中信建投等中介机构的专业服务。在大家的共同努力和支持下，本次路演取得了圆满成功。
今天，非常高兴与各位投资者及网友，就南网科技的战略规划、经营管理等多个层面问题进行深入地交流与探讨，非常感谢各位提出的诸多宝贵意见。这3个小时的网上交流，不仅加深了广大投资者与南网科技之间的相互了解，也为今后建立长期的信任与合作奠定了基础。南网科技将继续强化研发队伍梯队化培养，优化研发资源投放策略，逐步提升核心产品盈利水平，力争成为全国领先的电力能源领域技术服务和智能设备综合解决方案提供商。公司会继续专注主营业务，用更好的业绩回报投资者，为股东创造最大的价值。
再次感谢广大投资者和社会各界朋友对南网科技的关心，你们的积极参与是对我们最大的支持与鼓励。我们将始终对广大投资者敞开沟通交流的大门，欢迎大家通过各种方式与我们保持联系。
最后，祝大家身体健康、万事顺意！谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司的主营业务概况。
吴亦竹：公司致力于应用清洁能源技术和新一代信息技术，通过提供“技术服务+智能设备”的综合解决方案，保障电力能源系统的安全运行和效率提升，促进电力能源系统的清洁化和智能化发展。公司以电源清洁化和电网智能化为主线发展主营产品，为适应新型电力系统的发展方向，公司逐步发展出技术服务和智能设备两大业务体系。
公司的技术服务包括储能系统技术服务和试验检测及调试服务2个类别，智能设备包括智能监测设备、智能配用电设备和机器人及无人机3个类别，产品品类56种。公司的技术产品应用于电力能源系统的电源侧（发电环节）、电网侧（输电环节、变电环节、配电环节）和用户侧（用户环节）相关环节。其中，储能系统技术服务主要应用于电源侧、电网侧和用户侧，用于提升新能源并网消纳能力、电源调峰调频能力、电网灵活调节和应急支撑能力、用户侧峰谷调节能力，以解决新能源并网时因其随机性和波动性对电网的冲击；试验检测及调试服务主要对常规火电进行检测和调试，提高机组调节能力，降低故障率，适应新能源接入以及降低污染物排放，以及电网侧和用户侧的设备性能测试和质量评估，降低设备故障发生率；智能配用电产品用于智能化控制、传输和记录电力系统运行状态和信息；智能监测设备对电力设施及其所处场景和环境进行实时监测、分析和预警；机器人及无人机用于自动化巡检。
问：请介绍公司的技术先进性。
温杰：公司始终将技术创新作为核心竞争力，保持较高水平的研发投入，构建了专业的研发团队，以巩固产品和技术的先进性。公司是国家高新技术企业和国务院“科改示范行动”入选企业，拥有省级工程中心及各类实验室18个，先后承担了国家、省部级重点研发项目6项，其中“燃煤电站硫氮污染物超低排放全流程协同控制技术及工程应用”于2019年度获得国务院颁发的“国家科学技术进步奖”二等奖；主持和参与制定了《电力机器人术语》《电力储能用超级电容器》《火力发电厂汽轮机安全保护系统技术条件》等28项国家、行业标准。
公司持续保持产品创新，经过多年的技术开发和产品迭代，公司目前已经形成了依托电力能源需求、丰富的产品体系，相关产品技术水平位居行业领先水平。公司自主研发的“配用电统一操作系统——丝路InOS”，实现了智能配用电终端操作系统的国产化，其中智能电表嵌入式操作系统和基于宽带载波时钟基准的同步采集技术达到领先水平；公司无人机团队创立了大型无人机在输电线的全自动巡检模式，在省级电网首次开展大型无人机规模巡检应用。
问：请介绍公司研发技术的产业化情况。
温杰：公司承继了广东电科院的部分技术储备和研发体系，快速确立了在电力能源领域的技术领先地位。在“2030碳达峰、2060碳中和”承诺的提出和智能电网快速发展背景下，公司结合电力能源行业向清洁化和智能化发展趋势，依托紧贴市场需求的经营机制，将需求与技术优势进行结合，有针对性地进行产品开发和技术迭代升级。公司技术服务业务从电源试验检测业务快速向储能系统技术服务以及电网试验检测等方向发展，将服务延伸至储能、电网侧及新能源领域，提升了技术服务的产业链价值以及公司技术服务的综合能力。同时，公司结合智能电网的发展趋势以及对智能设备需求的提升，加大了对智能配用电设备、智能监测设备以及机器人、无人机的研发力度，并能够根据不同的应用场景和应用领域，形成系列化的产品体系。如公司在研发出陆上巡检机器人后，根据室外空中巡检场景，在机器人开发所形成的共性技术和多年研发积累基础上，开发出智能巡检无人机，有效提升了电力巡检的效率。
公司拥有行业领先的技术储备和沉淀，并深谙行业发展趋势与客户需求特点，通过技术进步和产业化，实现销售收入的快速增长，由2018年的3.04亿元增长至2020年的11.15亿元，复合增长率达到91.39%。
问：请介绍公司的研发模式。
姜海龙：公司以客户需求为导向，根据市场需求、行业政策及技术储备发展趋势，分别建立产品研发与技术研发的“6+1+X”研发模式。
问：请介绍公司拥有的商标情况。
赵子艺：截至招股说明书签署之日，公司及控股子公司拥有14项注册商标。
问：请介绍公司拥有的专利情况。
温家明：截至招股说明书签署之日，公司拥有境内专利权共279项。其中，168项发明专利、95项实用新型专利、16项外观设计专利。
问：请介绍公司拥有的软件著作权情况。
龚建伟：截至招股说明书签署之日，公司拥有软件著作权45项。
问：公司所属行业是哪一类？
赵子艺：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主营业务技术服务所处行业属于“M74专业技术服务业”，智能设备业务所处行业属于“C35专用设备制造业”。
问：公司的营业收入是多少？
赵子艺：报告期内（2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，下同），公司的营业收入分别为3.04亿元、5.82亿元、11.15亿元和5.07亿元。
问：公司核心技术产品占营业收入的比例是多少？
龚建伟：报告期内，公司核心技术产品收入占营业收入比重快速提升，由2018年的67.75%增长至2021年上半年的80.16%。
问：公司的主营业务毛利是多少？
姜海龙：报告期内，公司综合毛利分别为7881.77万元、16273.06万元、30157.57万元和15005.37万元，呈较快增长趋势。公司毛利增长趋势与公司业务整体发展趋势、业务结构调整和营业收入增长趋势相符。
报告期内，公司主营业务毛利分别为7796.00万元、15620.08万元、29533.21万元和14785.68万元，公司主营业务毛利占综合毛利水平超过95%，是公司毛利的主要来源。
问：公司智能配用电设备收入变动的原因是什么？
姜海龙：报告期内，公司智能配用电设备收入分别为477.67万元、4125.32万元、16157.43万元和6962.22万元，增长趋势明显，2019年和2020年度增幅分别达到763.63%和291.66%。公司智能配用电设备的主要产品为自动化成套设备、电表核心模组和智能计量资产管理设备，报告期内合计占比分别为100%、82.81%、74.60%和64.69%。
公司各类智能配用电设备收入均获得较大增幅，主要是因为，一方面随着经济快速发展，用电负荷快速提升，对电网的运行监控、调度操作、故障处置的及时性均提出很高要求，同时与用户端信息交流互动的需求也逐步显现。但我国配电网自动化、智能化水平不足，在国家能源局、国家电网“十三五”规划、配电网建设的大背景下，电网投资开始向配电网环节倾斜，不断加大智能配电网规划、建设与改造力度，因此对各类智能配用电设备的需求持续提升，特别是配电网状态信息收集、调整设备以及智能电表产品。
另一方面，公司基于自研投入以及重组划转带来的技术、人才优势，在配电和用电环节均有着丰富的技术储备。其中，在用电领域，公司研发并试点推广了具有高可靠性和高实时性的操作系统“丝路InOS”及其核心管理单元、载波通信模块等智能电表核心模块产品，通过布局配用电设备的操作系统，可打通各智能化配用电设备间的信息交互和数据应用壁垒。在配电领域，以该等技术为基础，公司开发的智能电表载波模块具有信息传输快等较为突出的优势，开发的新一代电表核心模块系市场领先的新产品。同时，公司自2018年开始布局研发成套设备并逐步开拓市场，开发的成套设备具有可插拔、更换方便且成本低的优势。基于上述技术优势，公司配用电设备中电表核心模组和成套设备销售数量2020年均实现了较快增长，同比2019年分别增长4.09倍和5.34倍。公司自2020年开始研发智能计量资产管理设备并抢先占领市场，开发的智能计量资产管理设备能提高计量资产管理的效率和准确性，公司配用电设备中智能计量资产管理设备销售数量2020年及2021年1-6月均实现较快增长，进而智能配用电设备收入快速增长。
问：公司未来的发展战略是什么？
吴亦竹：公司始终坚持“技术领先、品质优异、服务一流，为客户创造最大价值”的经营理念，紧跟“十四五”规划蓝图，以支撑2030年前实现碳达峰为目标，围绕数字转型、低碳发电、源网荷储一体化三大技术趋势，以新一代信息技术和清洁能源技术融合应用为抓手，着力夯实系列核心技术优势，强化研发队伍梯队化培养，优化研发资源投放策略，逐步提升核心业务盈利水平，力争成为全国领先的电力能源领域技术服务和智能设备综合解决方案提供商。
公司将以本次发行募集资金为契机，加快新产品新技术的研发，不断提高公司产品性能及服务技术水平，提升自主创新能力，扩大产品及服务的市场占有率，进一步巩固和增强公司的竞争优势。
发行篇
问：请介绍公司控股股东的情况。
温杰：公司控股股东为广东电网，共持有公司24317.8530万股股份，占总股本的50.66%。广东电网持有的公司股份不存在股权质押或其他权利争议情况。
问：请介绍公司实际控制人的情况。
姜海龙：公司控股股东广东电网及主要股东南网产投均为南方电网全资子公司，南方电网通过广东电网及南网产投实际控制公司70.06%股份，南方电网通过广东电网、南网产投和南网能创合计间接持有公司75.45%股份，为公司间接控股股东。南方电网由中央直接管理，国务院国资委代表国务院履行出资人职责，为其实际控制人。因此，国务院国资委为公司的实际控制人。
问：请介绍公司国有股份、外资股份及战略投资者情况。
吴亦竹：截至招股书签署日，广东电网、南网产投、东方电子、智芯微、恒健资产、工控资本6家股东为国有股份持有人。
问：公司选择的上市标准是哪一项？
龚建伟：公司2019年度和2020年度经审计的归属于母公司所有者的净利润分别为4349.30万元和8708.53万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3933.60万元和8738.15万元。结合公司最近一年增资对应的估值情况以及可比公司在境内市场的近期估值情况，基于对公司市值的预先评估，预计公司发行后总市值不低于人民币10亿元。
综上所述，公司本次发行上市申请适用的标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
问：请介绍公司的科创属性情况。
温家明：公司相关指标情况为：1）最近3年累计研发投入为12416.85万元，最近3年公司累计营业收入为200101.67万元，累计研发投入占累计营业收入比例为6.21%，高于5%；2）截至2021年6月30日，公司研发人员数量为114人，占公司员工总数量294人的38.78%，高于10%；3）截至招股说明书签署之日，公司形成主营业务收入的发明专利共计161项，高于5项；4）最近3年营业收入复合增长率为91.39%，高于20%。最近一年，公司营业收入为11.15亿元，高于3亿元。因此，根据《科创属性评价指引（试行）》和《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（2021年4月修订），公司符合“科创属性评价标准一”的相关规定。
问：公司本次发行多少新股？
温家明：公司本次公开发行新股数量为8470万股。
问：本次发行后公司总股本是多少？
赵子艺：本次公开发行后公司总股本为56470万股。
问：请介绍保荐人相关子公司拟参与战略配售情况。
赵子艺：本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及公司高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成。跟投机构为中信建投证券另类投资子公司中信建投投资有限公司，公司高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为中信建投基金—共赢3号员工参与战略配售集合资产管理计划和中信建投基金—共赢4号员工参与战略配售集合资产管理计划，无其他战略投资者安排。
问：公司募集资金用途是什么？
赵子艺：公司本次发行募集资金扣除发行费用后将投入研发中心建设项目。