来源 :金融界2024-02-01
2月1日，晶科能源获东方财富证券增持评级，近一个月晶科能源获得2份研报关注。
研报预计公司2023年实现归母净利润72.5～79.5亿元，同比增长146.92%～170.76%；实现扣非归母净利润65.5～72.5亿元，同比增长147.59%～174.05%。其中公司23Q4实现归母净利润8.96～15.96亿元，环比-64.32%～-36.44%，实现扣非归母净利润5.03～12.03亿元，环比-79.97%～-52.09%。研报认为，组件出货持续领先，23Q4盈利承压。根据索比光伏网统计，公司2023年全年组件出货超过75GW，其中N型组件占比超过60%，出货位居行业第一。23Q4产业链价格急速下跌，公司盈利承压。展望2024年，公司预计全球光伏组件需求有望保持20%-30%增速，带动公司组件出货稳步增长。同时，随着供给出清和春节后需求回暖，组件价格有望逐步企稳，产业链盈利或迎来修复。
风险提示：光伏行业需求不及预期；光伏行业竞争加剧；海外贸易政策扰动等。