10月21日,深圳汽车电子行业公司道通科技发布公告,将IPO时候超募的7863万元用于补充流动资金。
2020年道通科技IPO,计划募资后在西安投资项目,最终募集12.18亿元,超募4.49亿元。
最近几年,该公司不断以超募资金补充流动资金。但其截止今年3月,该公司账上还有现金十数亿。
上市募资,即使是超募资金,投入新项目才可能产生更大的回报,为股东创造更多收益。
而账上并不缺钱的道通科技,在多次使用超募资金补充流动资金外,今年3月还制定了定增计划——不过,在上交所问询后,停止了定增。
多次补充流动资金
道通科技主要产品为汽车综合诊断产品,目标客户主要在国外。
上市时,公司在招股说明书中表示,汽车智能诊断、检测产品市场需求的持续快速增长,现有深圳规模受限。所以在需要扩大规模之时选择重仓西安,并且借助IPO融资来完成扩产。
在2020年IPO时,道通科技募集了12.18亿元,发行费用都有1.19亿元,占募资额的近10%。在这一过程中的主体比如券商、会计师事务所、律所等获益比较明显,而上市公司的股东利益不见得有很大的提升。
道通科技IPO净募资10.99亿元,而拟使用的募集资金只有6.5亿元,即道通科技就多募集了4.49亿元。这些钱中,5.56亿元投向其西安西北总部基地及研发中心建设项目。
对于超募的4.49亿元,补充流动资金成为了主要用途。
此前,道通科技分别在2020年3月、2021年3月、2022年5月分别将1.3亿元超募资金用于永久补充流动资金。
截止2023年10月20日,公司剩余超募资金 7863万元。
也就是说,10月21日公告,道通科技会将剩余的超募资金全部补充公司的流动资金。
被终止的定增
IPO一年后,2021年,因政府规划调整,道通科技将募投项目“道通科技西安西北总部基地及研发中心建设项目”变更为“道通科技西安研发中心建设项目”及“道通科技新能源产品研发项目”,并结合实际情况对变更后的项目完成时间进行延期。
因为项目实施地点变更,道通科技前期工程建设损失了2,644.79万元。
所以三年过去,截至2023年8月26日,道通科技西安研发中心建设项目,计划投资3.43亿元,而实际投入只有2.1亿元。
西安项目不顺利的同时,公司除了连续不断补充流动资金以外,还不断有着融资上的动作。
2022年7月,道通科技发行了12.8亿元可转债。
而今年3月,该公司发布公告,计划定增募集8.06亿元。9月,公司收到了上交所的问询,其中就包括前次资金使用效率的问题。
譬如:“道通科技西安研发中心建设项目”的建设期延长至 4 年,截至 2022 年 12 月 31 日,该项目尚处于建设期第 3 年,募集资金使用进度比例为 49.81%。
还有关于融资规模和效益测算:“截至 2023 年 3 月 31 日,货币资金余额为142,626.72 万元,货币资金规模增加主要系 2022 年发行可转换公司债券募集资金到账”,但拟定增的8.06亿元的融资中仍有2.42亿元补充流动资金。
上交所的问询后,不久,10月21日道通科技终止定增,但并未对问询函相关内容进行公开答复。