来源 :证券时报网2023-05-29
5月29日晚间，德科立(688205)公告称，公司拟以简易程序定增募资不超过2.2亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于德科立海外研发生产基地建设项目。
谈及本次发行背景，德科立表示，以5G、千兆光网为代表的“双千兆”网络是构建制造强国和网络强国不可或缺的新型基础设施，数据中心也是信息基础设施的重要组成部分，上述行业均呈现良好发展态势。
具体而言，当前，全球5G建设继续稳步推进，根据GSA发布的数据，2022年全球已经有514家运营商投资建设5G网络，且其中的47%已经正式商用，5G连接数在2023年预计将达到30亿，未来新的5G应用场景将推进5G连接的稳步增长。
同时，全球范围内PON（无源光纤网络）市场继续维持高增长，Omdia的研究报告预计2027年全球PON市场规模将达163亿美元，2020年至2027年的复合增长率将达到12.3%。其中，中国2022年全年增速显著，根据工信部数据，截至2022年12月，10G PON端口数达1523万个，比2021年末净增737.1万个，千兆及以上接入速率的用户数为9175万户，全年净增5716万户。整体来看，10G PON进入规模建设期，未来具有较大增长空间。
此外，数据中心也已成为人工智能、云计算、区块链等新一代信息通信技术的重要载体，生成式AI等新技术进一步推动大流量、高算力的设施建设。根据中国信通院和开放数据中心委员会发布的数据，2021年全球数据中心市场规模超过679亿美元，较2020年增长9.8%。预计2022年，全球数据中心市场收入规模将达到746亿美元，行业增速总体保持平稳。
从行业应用来看，数据中心下游将仍以通信、互联网、金融等行业为主。随着企业数字化转型推进和生成式AI等新领域的快速发展，下游应用对数据中心要求越来越高，相关需求也快速增加，预计未来市场规模仍将保持平稳增长。
德科立还谈到，国家政策的支持为光电子器件行业发展提供良好环境，公司在行业内深耕多年，拥有丰富技术储备和完善制造工艺，同时，公司以全球化战略为导向，努力成为国内领先、国际一流的光电子行业领军企业。
关于本次发行目的，德科立表示，一是能够优化生产布局，更好满足海外客户需求，二是能够充分利用泰国区位优势，降低综合运营成本。
具体来看，德科立提到，全球5G建设继续稳步推进，生成式AI等新领域进一步催化海外算力建设需求，大流量、高算力成为未来发展方向。日益增长的通信传输要求，带动着光收发模块、光放大器、光传输子系统等产品的持续需求。公司在光电子器件行业浸润多年，形成了包括光收发模块、光放大器、光传输子系统在内的多元化产品体系，能够顺应海外市场发展全方位满足市场差异化需求。
本次募集资金投资项目实施后，德科立将在泰国建设研发生产基地，进一步提升核心产品生产供应能力，更为有效地满足海外市场需求，提升公司市场占有率。此外，2020年至今，公司境外销售收入及占主营业务收入的比重稳步提升，海外生产基地的建设将进一步丰富公司生产基地的布局，增强公司对下游客户尤其是境外客户产品供应的及时性和稳定性，提升公司竞争力，符合公司全球化市场战略，有利于公司未来持续稳定发展。
德科立认为，泰国地处东南亚地理中心，政策透明度和贸易自由化程度较高，为外国投资者提供了较为宽松的投资环境和优惠的投资待遇，在税收、土地等政策上给予投资者优惠政策。此外，泰国还具备一定的人力成本优势，将在一定程度上降低公司人力成本。公司顺应中国企业“走出去”对外贸易政策，积极响应国家“一带一路”倡议，在泰国投资建设海外生产基地，可以充分利用泰国的区位优势、税收优势、人力成本优势等，降低公司综合运营成本，有利于公司提升国际市场竞争力。
公告显示，本次募投项目将在泰国实施，计划投资建设公司海外研发生产基地，扩大光收发模块、光放大器、光传输子系统产能，完善生产制造能力，提升工艺研发水平，满足下游日益增长的多样化市场需求。项目建成后，公司将新增光收发模块年产能58万支、光放大器年产能3万支、光传输子系统年产能0.50万套，有效提升公司产品在全球市场的供应能力和竞争力，进一步满足公司战略发展的需要。
可行性分析显示，本项目总投资额为2.95亿元，包含厂房购置及装修投资8400万元、设备购置及安装投资1.31亿元、铺底流动资金8000万元。本项目建设期1年，运营期预计可实现年均营业收入6.16亿元，项目税后内部收益率为19.97%。静态投资回收期（税后，含建设期）为6.41年，经济效益良好。