来源 :金融界2024-10-07
金融界10月7日消息 A股上市公司打响加杠杆第一枪！
7日晚间，科创板上市公司佰仁医疗公告称，为了响应央行的政策引导，控股股东、实际控制人金磊拟使用专项贷款资金，自2024年10月8日起6个月内，增持公司无限售条件流通A股股份，拟增持股数自10万股起，不超过213万股。
截至周五收盘，佰仁医疗报115.98元/股，若以此计算金磊本次拟增持所需要的资金为1159.89万元至2.5亿元。而这比增持巨资出自央行创设首期3000亿元股票回购增持专项再贷款。这也是自9月24日央行宣布创立专项再贷款后，首家拟通过贷款进行回购的上市公司。
不过，第一单上市公司贷款回购究竟花落哪家上市公司，还有待进一步披露。
9月24日，央行、金融监管总局、证监会在国新办发布会上宣布多重利好，其中就包括创设专项再贷款。据悉，专项再贷款是为引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购、增持上市公司股票，首期额度为3000亿元，未来可视运用情况扩大规模。
对于具体操作路劲，潘功胜当时表示，“这样一种操作，股东和上市公司他回购或者增持上市公司的股票，在国际资本市场是一个非常频繁的交易行为。中央银行将向商业银行发放再贷款，提供的资金支持比例是100%，再贷款利率是1.75%。商业银行对客户办贷款的时候，利率会在2.25%左右，允许加0.5个百分点，这一利率水平也是非常低的。首期的额度是3000亿元，如果这项工具用得好，可以再来3000亿元，甚至可以再搞第三个3000亿元，都是可以的，后面要看市场情况做一些评估。这一工具可以用于国有企业、民营企业，混合所有制企业等不同所有制上市公司。”
在专项再贷款政策落地之后，多家银行进入暗战，争抢专项再贷款业务。
据媒体报道，某股份大行公司金融部负责人表示，现在监管细则没有出来，不少内容没有明确，但是大家都在盯着，因为“3000亿额度不够分”。
目前已经有银行开始行动，兴业银行在内部文件中要求下属分行尽快抢占业务先机。
兴业银行内部文件显示，该行已经要求下属分行预备启动营销推动工作。相关业务分为“股票回购专项贷款”和“股票增持专项贷款”两类，融资主体分别针对上市公司、5%以上大股东(包括但不限于公司控股股东、实控人及一致行动人)及公司董监高。贷款期限均原则上不超过3年。先介入市值稳定，股票二级市场交易活跃、流动性较好，纳入沪深300、中证500、中证1000等指数的股票；审慎介入上市公司及其股东股份对外质押比例过高，受减持新规影响减持受限的股票。
文件强调“目标客户应符合国家产业战略导向、本行行业授信政策要求，原则上不得介入暂停上市或终止上市的股票、被列为风险警示股票或退市整理的股票；上市公司或其股东近半年被证监会调查，或者面临行政、刑事处罚等可能对其经营产生重大负面影响的股票”。
在上市公司火速行动的背后是，或有套利空间存在。
国盛证券9月25日报告测算，以股息率4%的上市公司为例，假设股价不变的情况下，2.25%利率借款两亿元进行增持，分红到账为800万元，还借款利息需要450万元，净收入预计约为350万元。报告认为，操作的利差收益能长期存在且具有明显优势。
而这3000亿元的额度或遭哄抢。